مزایا و معایب سرمایه گذاری های مالی و واقعی سرمایه گذاری های مالی و واقعی، ویژگی های آنها

ابتدا، بیایید دریابیم که چه چیزی در پشت این مفهوم پنهان است اشکال سرمایه گذاری .

اشکال سرمایه گذاری هستندراه ها و روش های مختلف تحقق سرمایه آزاد یک شرکت یا فرد.

تنوع زیادی از این روش ها و تکنیک ها وجود دارد، اما همه آنها به یک اندازه برای اشخاص حقیقی و حقوقی قابل دسترسی هستند.

اشکال سرمایه گذاری و تفاوت آنها

آنها با توجه به ویژگی های زیر متفاوت هستند.

اگر سرمایه گذاری را از نظر زمان و زمان در نظر بگیریم، اشکال زیر متمایز می شوند:

• (تا 1 سال)
• (بیش از 1 سال)

اگر تقسیم کنید اشکال سرمایه گذاریبا توجه به اهداف سرمایه گذاری می توان موارد زیر را تشخیص داد:

• سرمایه گذاری مالی (اوراق بهادار)
• سرمایه گذاری در انواع ابزارهای مالی
• سرمایه گذاری واقعی یا مستقیم (سرمایه گذاری در تولید)
• سرمایه گذاری در سرمایه مجاز سایر شرکت ها.

هنگام سرمایه گذاری مالی، هدف سرمایه گذاری شما اوراق بهاداری خواهد بود که در بازارهای سهام معامله می شوند. هدف از خرید اوراق بهادار یا به دست آوردن سود خالص اضافی یا ایجاد کنترل مالی بر شرکتی است که مالک اوراق بهادار با کسب سهام کنترلی است.

سرمایه گذاری در ابزارهای پولی، به عنوان یک قاعده، با هدف کسب سود نیست، بلکه با هدف حفظ وجوه آزاد موقت سرمایه گذار است و ماهیت کوتاه مدتی دارد. در واقعیت های کنونی، رایج ترین ابزار پولی، سپرده بانکی است. این به شما امکان می دهد وجوه موقتا رایگان خود را پس انداز کرده و گاهی اوقات افزایش دهید.

واقعی یا به سازمان ها اجازه ورود به بازارهای جدید برای محصولات خود، مدرن سازی تولید خود و افزایش سرمایه شرکت خود را در کل.

موارد زیر متمایز می شوند: اشکال سرمایه گذاری واقعی

• سرمایه گذاری های اجباری به منظور اطمینان از استانداردهای زیست محیطی در تولید و همچنین اطمینان از سطح مناسب شرایط کاری برای پرسنل انجام می شود. چنین سرمایه گذاری هایی توسط دولت تنظیم می شود
• در توسعه تولید: بهبود سازمان کار، بهبود فنی و فنی تجهیزات. همه اینها با هدف کاهش هزینه های تولید و هزینه کل محصولات تولیدی، خدمات و غیره است.
• برای گسترش تولید هدف اصلی چنین سرمایه گذاری هایی به ترتیب افزایش حجم تولید و سطح سود تولیدی است.
• در ساخت و ایجاد شعبه های تولیدی جدید. در این گونه شعب، انواع جدیدی از محصولات نهایی تولید می شود، انواع خدمات جدید و ... ارائه می شود. همه اینها به شما امکان می دهد موقعیت مالی شرکت را تقویت کنید و بازارهای جدید را تسخیر کنید و همچنین تعداد مصرف کنندگان بالقوه را افزایش دهید.

بیایید اشیاء سرمایه گذاری واقعی را در نظر بگیریم:

• تصاحب یک سازمان دیگر با خرید یک بلوک کنترلی یا کامل سهام. این شکل از سرمایه گذاری به مقدار زیادی سرمایه نیاز دارد و منجر به افزایش کل سرمایه هر دو سازمان می شود و همچنین مزایای زیادی در قالب فناوری های مکمل، افزایش تعداد انواع محصولات، کاهش در قیمت مواد اولیه و لوازم، راحتی فروش محصولات نهایی و غیره پ.
• نوسازی و تعمیر تجهیزات موجود در شرکت. این امر با هدف افزایش حجم تولید، بهبود کیفیت محصولات و ... انجام می شود.
• ایجاد و راه اندازی ساخت و ساز جدید به عنوان یک شخصیت حقوقی مجزا با چرخه تولید کامل و آماده، به منظور تنوع بخشی به فعالیت اصلی.

هنگام انجام فعالیت های سرمایه گذاری برای حفظ رقابت پذیری یک شرکت، بسیاری از سازمان ها استفاده می کنند اشکال سرمایه گذاری مالیبه منظور تنوع بخشیدن به فعالیت های اصلی خود.

منابع، به عنوان یک قاعده، منابع مالی و پولی موقتا رایگان سازمان هستند.

اشکال سرمایه گذاری مالی:

• سرمایه گذاری در سرمایه مجاز یک سرمایه گذاری مشترک. این به سازمان اجازه می دهد تا روابط استراتژیک با تامین کنندگان مواد و مواد خام برقرار کند که به نوبه خود تأثیر مفیدی بر فعالیت های عملیاتی خود دارد.
• به سرمایه مجاز شرکت های درگیر در فروش کالا، به شما امکان می دهد بازارهای فروش جدید را توسعه دهید
• به ابزارهای پولی سودآور. این فرم به شما این امکان را می دهد که از وجوه موقتاً رایگان درآمد دریافت کرده و تا حد امکان بهینه از آنها استفاده کنید
• در ابزارهای مالی یا سرمایه گذاری در بازار سهام. این شکل از سرمایه گذاری در مقیاس بزرگ ترین ماهیت، دارای انعطاف پذیری در انتخاب ابزار و شرایط سرمایه گذاری است

  نیز داده شده است شکل سرمایه گذاری مالیقادر است برخی از مشکلات استراتژیک را از طریق سرمایه گذاری مالی در یک سازمان شخص ثالث حل کند.

ویژگی ها و انواع سرمایه گذاری های واقعی (در سرمایه ثابت، موجودی، در دارایی های نامشهود). سرمایه گذاری اولیه، سرمایه گذاری گسترده و سرمایه گذاری مجدد. مفاهیم سرمایه گذاری ناخالص و خالص. مفاهیم «حجم پس‌انداز» و «نرخ پس‌انداز». ویژگی های سرمایه گذاری های مالی، رابطه آنها با سرمایه گذاری های واقعی. انواع سرمایه گذاری های مالی (در اوراق بهادار، به ارزهای خارجی، در سپرده های بانکی، در احتکار اشیاء).

سرمایه گذاری های مالی شامل سرمایه گذاری های زیر است:

1) در سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار صادر شده توسط شرکت های خصوصی و دولت و مقامات محلی.

2) به ارزهای خارجی؛

3) در سپرده های بانکی؛

4) به احتکار اشیاء.

سرمایه گذاری های مالی فقط تا حدی به سمت افزایش سرمایه واقعی هدایت می شوند؛ بیشتر آنها سرمایه گذاری های غیرمولد سرمایه هستند.

سرمایه گذاری در اوراق بهاداربهترین فرصت ها را به سرمایه گذاران ارائه می دهد و با حداکثر تنوع مشخص می شود. این امر در مورد هر دو نوع معاملات و انواع خود اوراق بهادار صدق می کند. در سراسر جهان، این نوع سرمایه گذاری در دسترس ترین است.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار می تواند فردی یا جمعی باشد. در سرمایه گذاری فردیاوراق بهادار دولتی یا شرکتی در زمان عرضه اولیه یا در بازار ثانویه، در بورس یا بازار خارج از بورس خریداری می شوند. سرمایه گذاری جمعیبا کسب سهام یا سهام شرکت های سرمایه گذاری یا صندوق ها مشخص می شود.

سرمایه گذاری در ارزهای خارجی- یکی از ساده ترین انواع سرمایه گذاری. در میان سرمایه گذاران بسیار محبوب است، به ویژه در شرایط یک اقتصاد باثبات و نرخ تورم پایین. راه های اصلی سرمایه گذاری در ارز خارجی به شرح زیر است:

خرید ارز نقدی در صرافی ;

- انعقاد قرارداد آتی در یکی از صرافی ها؛

افتتاح حساب بانکی به ارز خارجی؛

خرید ارز به صورت نقدی از بانک ها و صرافی ها.

سرمایه گذاری در سپرده های بانکییک شکل ساده و قابل دسترس از سرمایه گذاری، به ویژه برای سرمایه گذاران فردی است. برای مدت طولانی در کشور ما، این نوع سرمایه گذاری عملاً تنها شکل ممکن سرمایه گذاری بود و همچنان راه اصلی بسیاری از سرمایه گذاران برای ذخیره و انباشت سرمایه است.

احتکار سرمایه گذاریبه سرمایه گذاری هایی گفته می شود که به منظور انباشت گنج انجام می شود. این موارد شامل پیوست‌ها می‌شود:

در طلا، نقره، سایر فلزات گرانبها، سنگهای قیمتی و محصولات ساخته شده از آنها:

به اقلام کلکسیونر.

یکی از ویژگی های مشترک سرمایه گذاری های احتکار، فقدان درآمد جاری بر روی آنها است. سود حاصل از چنین سرمایه گذاری هایی تنها به دلیل افزایش ارزش خود اشیاء سرمایه گذاری، یعنی سرمایه گذار می تواند دریافت کند. به دلیل تفاوت قیمت خرید و فروش

سرمایه گذاری های مالی، به عنوان یک شکل نسبتا مستقل از سرمایه گذاری عمل می کنند، در عین حال آنها نیز هستند پیوندی در مسیر تبدیل سرمایه به سرمایه گذاری واقعی. از آنجایی که شرکت های سهامی به شکل سازمانی و قانونی اصلی شرکت ها تبدیل می شوند که توسعه و گسترش تولید آنها با استفاده از وجوه استقراضی و جذب شده (انتشار اوراق بدهی و سهام عدالت) انجام می شود، سرمایه گذاری های مالی یکی از کانال های جریان را تشکیل می دهد. تبدیل سرمایه به تولید واقعی هنگام تأسیس و تشکیل شرکت سهامی، در صورت افزایش سرمایه مجاز، ابتدا سهام جدید و سپس سرمایه گذاری های واقعی منتشر می شود. بنابراین سرمایه گذاری های مالی نقش مهمی در فرآیند سرمایه گذاری دارند. سرمایه گذاری واقعی بدون سرمایه گذاری مالی غیر ممکن می شود و سرمایه گذاری های مالی در اجرای سرمایه گذاری های واقعی به نتیجه منطقی خود می رسد.

به سرمایه گذاری های واقعی (غیر مالی). پیوست ها عبارتند از:

1) در سرمایه ثابت؛

2) در تحقیق و توسعه

3) در دارایی های نامشهود؛

4) به سایر دارایی های غیر مالی.

ساختار سرمایه گذاری در دارایی های غیر مالی 1)
(به صورت درصدی از کل)

سرمایه گذاری هاسرمایه گذاری سرمایه فرد در چیزی است تا متعاقباً درآمد آنها افزایش یابد.

بخشی ضروری از فرآیند جایگزینی دارایی های ثابت فرسوده با دارایی های جدید است. در عین حال، گسترش تولید تنها از طریق سرمایه‌گذاری‌های جدید با هدف ایجاد ظرفیت‌های جدید تولید، بلکه در جهت بهبود تجهیزات یا فناوری‌های قدیمی امکان‌پذیر است. این دقیقاً معنای اقتصادی سرمایه گذاری است.

سرمایه گذاری به عنوان یک فرآیند منعکس کننده حرکت ارزش و به عنوان یک مقوله اقتصادی - روابط اقتصادی مرتبط با حرکت ارزش سرمایه گذاری شده در دارایی های ثابت در نظر گرفته می شود.

مجموع هزینه ها- این سرمایه گذاری بلندمدت سرمایه در حوزه های مختلف اقتصاد است که به صورت سرمایه گذاری هدفمند سرمایه برای مدت معینی در بخش ها و حوزه های مختلف اقتصاد و همچنین در موضوعات تجاری و سایر انواع فعالیت ها اجرا می شود. فعالیت هایی برای کسب درآمد مفهوم "سرمایه گذاری" به معنای سرمایه گذاری در بخش های اقتصادی نه تنها در بنگاه اقتصادی، بلکه در داخل و خارج از کشور است.

سرمایه گذاری ها- این پس انداز پول برای فردا است تا بتوانید در آینده بیشتر به دست آورید. یکی از بخش های سرمایه گذاری، کالاهای مصرفی است که در ذخایر قرار می گیرند (سرمایه گذاری برای افزایش موجودی ها).

اما منابعی که برای توسعه تولید تخصیص می یابد (خرید ساختمان، ماشین آلات و سازه) بخشی دیگر از سرمایه گذاری است.

سرمایه گذاری ها به دو دسته تقسیم می شوند:

1) فکری با هدف آموزش و بازآموزی متخصصان در دوره ها، انتقال تجربه، مجوزها و نوآوری ها، پیشرفت های علمی مشترک است.

2) تشکیل سرمایه - هزینه های تعمیرات اساسی، دستیابی به قطعات زمین.

3) مستقیم - سرمایه گذاری های انجام شده توسط اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی که حق مشارکت در مدیریت شرکت را دارند و به طور کامل مالک شرکت یا کنترل حداقل 10٪ از سهام یا سرمایه شرکت هستند.

4) پورتفولیو - به سرمایه گذاران این حق را نمی دهد که با سرمایه گذاری در اوراق بهادار بلندمدت یا خرید سهام بر کار شرکت ها و شرکت ها تأثیر بگذارد.

5) سرمایه گذاری واقعی - بلند مدت در بخش های تولید مواد.

6) تعهدات مالی - بدهی دولت.

7) احتکار - این نام به سرمایه گذاری هایی است که به منظور جمع آوری گنج ها انجام می شود. آنها شامل سرمایه گذاری در طلا، نقره، سایر فلزات گرانبها، سنگ های قیمتی و محصولات ساخته شده از آنها و همچنین کلکسیون هستند.

ویژگی مشترک این سرمایه‌گذاری‌ها نبود درآمد جاری روی آن‌ها است.

سود حاصل از این گونه سرمایه گذاری ها تنها به دلیل افزایش ارزش خود اشیاء سرمایه گذاری، یعنی به دلیل تفاوت بین قیمت خرید و فروش، توسط سرمایه گذار قابل دریافت است.

برای مدت طولانی در کشور ما، نوع سرمایه گذاری احتکار عملاً تنها شکل ممکن سرمایه گذاری بود و برای بسیاری از سرمایه گذاران هنوز راه اصلی ذخیره و انباشت سرمایه باقی مانده است.

نشانه هاسرمایه گذاری ها عبارتند از:

1) سرمایه گذاری توسط سرمایه گذارانی که اهداف خاص خود را دارند.

2) توانایی سرمایه گذاری برای ایجاد درآمد؛

3) ماهیت هدفمند سرمایه گذاری در اشیاء و ابزارهای سرمایه گذاری؛

4) دوره معینی از سرمایه گذاری؛

5) استفاده از منابع مختلف سرمایه گذاری که در فرآیند اجرا با تقاضا، عرضه و قیمت مشخص می شود.

بر اساس ماهیت شکل‌گیری سرمایه‌گذاری در اقتصاد کلان مدرن، مرسوم است که بین سرمایه‌گذاری‌های خودمختار و القایی تمایز قائل شود.

تشکیل سرمایه جدید بدون توجه به نرخ بهره یا سطح درآمد ملی، سرمایه گذاری مستقل نامیده می شود.

ظهور سرمایه گذاری های مستقل با عوامل خارجی - نوآوری ها، عمدتاً مربوط به پیشرفت فنی مرتبط است. گسترش بازارهای خارجی، افزایش جمعیت و همچنین کودتاها و جنگ ها تا حدودی در این ظهور نقش دارند.

نمونه ای از سرمایه گذاری مستقل، سرمایه گذاری توسط دولت یا سازمان های عمومی است. آنها با ساخت سازه های نظامی و مدنی، جاده ها و غیره مرتبط هستند.

تشکیل سرمایه جدید در نتیجه افزایش سطح مخارج مصرف کننده تحت سرمایه گذاری القایی قرار می گیرد.

اولین انگیزه برای رشد اقتصادی توسط سرمایه‌گذاری‌های خودمختار ایجاد می‌شود که اثر چند برابری ایجاد می‌کند و در حال حاضر نتیجه افزایش درآمد است، سرمایه‌گذاری‌های القایی منجر به رشد آتی آن می‌شود.

این اشتباه است که رشد درآمد ملی را تنها با سرمایه گذاری مولد مرتبط کنیم.

علیرغم اینکه مستقیماً افزایش ظرفیت و بازده تولید را تعیین می کنند، باز هم باید توجه داشت که این رشد به طور قابل توجهی، هرچند غیرمستقیم، تحت تأثیر سرمایه گذاری ها در حوزه تولید نامشهود است و روند جهانی این است که اهمیت آنها در ادامه افزایش پتانسیل اقتصادی افزایش می یابد.

وجوه در نظر گرفته شده برای سرمایه گذاری عمدتا به صورت نقدی است.

هزینه های مرتبط با دارایی های ثابت وجود دارد که به وضوح به عنوان مخارج سرمایه ای یا هزینه های عملیاتی عادی طبقه بندی می شوند.

هزینه های سرمایه معمولاً شامل:

1) اضافات: دارایی های ثابت جدید که ظرفیت تولید را بدون جایگزینی تجهیزات موجود افزایش می دهد.

2) تجدید یا جایگزینی تجهیزات خریداری شده برای جایگزینی همان دارایی های ثابت تقریباً با همان ظرفیت.

3) بهبود یا نوسازی هزینه های سرمایه ای که منجر به جایگزینی یا تغییر واقعی دارایی های ثابت می شود.

هزینه های تولید عبارتند از: نگهداری و تعمیرات، استهلاک، بیمه، مالیات، دارایی.

سرمایه گذاری از طریق اعطای وام، مخارج مستقیم وجوه و خرید اوراق بهادار انجام می شود.

از منظر مالی، هدف از تجزیه و تحلیل مخارج سرمایه ای جلوگیری از هزینه های سرمایه ای غیر ضروری از طریق برنامه ریزی مناسب و بودجه بندی سرمایه ای است. این امر مستلزم: به روز رسانی مداوم وسایل تولید، شناسایی نیاز به جایگزینی یا بهبود تجهیزات است.

صبر نکنید، حتی اگر ممکن است چند سال دیگر کار کند، فرسودگی نهایی دارایی ثابت می تواند خطرناک باشد.

داشتن منابع مالی برای تامین مالی مخارج سرمایه ای بدون تهدید برنامه های مالی بلندمدت کسب و کار بسیار مهم است.

منابع سرمایه گذاری- اینها همه ابزار تولید هستند. انواع ابزار، ماشین آلات، تجهیزات، کارخانه ها، انبارها، وسایل نقلیه و شبکه توزیع مورد استفاده در تولید کالا و خدمات و تحویل آنها به مصرف کننده نهایی.

کالاهای سرمایه گذاری (کالاهای سرمایه ای) با کالاهای مصرفی متفاوت است. دومی به طور مستقیم نیازها را برآورده می کند، در حالی که اولی به طور غیرمستقیم این کار را با اطمینان از تولید کالاهای مصرفی انجام می دهد.

هنگام اشاره به پولی که برای خرید ماشین آلات، تجهیزات و سایر کالاهای سرمایه ای استفاده می شود، مدیران اغلب از "سرمایه پولی" صحبت می کنند. سرمایه واقعی یک منبع اقتصادی، پول یا سرمایه مالی، ماشین آلات، تجهیزات، ساختمان ها و سایر ظرفیت های تولیدی است. در واقع سرمایه گذاری نشان دهنده سرمایه ای است که با آن ثروت چند برابر می شود.

سرمایه گذاری ها طبقه بندی می شوند:

1) بر اساس حجم سرمایه گذاری:

الف) واقعی؛

ب) مالی؛

2) بر اساس دوره سرمایه گذاری:

الف) کوتاه مدت؛

ب) میان مدت؛

ج) بلند مدت؛

3) بر اساس هدف سرمایه گذاری:

مستقیم؛

ب) نمونه کارها؛

4) بر اساس حوزه سرمایه گذاری:

الف) تولید؛

ب) غیر مولد؛

5) بر اساس نوع مالکیت منابع سرمایه گذاری:

الف) خصوصی؛

ب) حالت؛

ج) خارجی؛

د) مخلوط؛

6) بر اساس منطقه:

الف) در داخل کشور؛

ب) خارج از کشور؛

7) بر اساس ریسک:

الف) تهاجمی؛

ب) متوسط؛

ج) محافظه کار

با توجه به دوره سرمایه گذاری، سرمایه گذاری های کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت متمایز می شوند.

سرمایه گذاری های کوتاه مدت با سرمایه گذاری هایی تا یک سال مشخص می شود.

زیر سرمایه گذاری های میان مدتسرمایه گذاری ها را برای یک دوره یک تا سه ساله و سرمایه گذاری های بلند مدت را برای سه یا بیشتر درک کنید.

بر اساس شکل مالکیت، سرمایه گذاری های خصوصی، دولتی، خارجی و مشترک (مخلوط) متمایز می شوند. سرمایه گذاری خصوصی (غیر دولتی) به معنای سرمایه گذاری های انجام شده توسط سرمایه گذاران خصوصی است: شهروندان و شرکت های غیر دولتی.

سرمایه گذاری عمومی- اینها سرمایه گذاری های دولتی است که توسط دولت و نهادهای مدیریتی و همچنین شرکت های دولتی انجام می شود.

آنها توسط مقامات مرکزی و محلی و مدیریت با هزینه بودجه، وجوه خارج از بودجه و وجوه استقراضی انجام می شود.

سرمایه‌گذاری‌های اصلی شامل سرمایه‌گذاری وجوه شهروندان، شرکت‌ها، سازمان‌ها و دولت‌های خارجی است.

زیر سرمایه گذاری های خود (مخلوط).درک سرمایه گذاری های انجام شده توسط نهادهای اقتصادی داخلی و خارجی.

توسط منطقه ایمبنای تمایز بین سرمایه گذاری در داخل و خارج از کشور است.

سرمایه گذاری های داخلی (ملی) شامل سرمایه گذاری در داخل کشور می شود.

سرمایه گذاری در خارج از کشور (سرمایه گذاری های خارجی) به عنوان سرمایه گذاری در خارج از کشور توسط افراد غیر مقیم (اعم از اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی) در اشیاء و ابزارهای مالی دولت دیگر درک می شود.

سرمایه گذاری های مشترک به طور مشترک توسط افراد کشور و دولت های خارجی انجام می شود.

بر اساس بخش، سرمایه گذاری ها در بخش های مختلف اقتصاد از جمله: صنعت (سوخت، انرژی، شیمیایی، پتروشیمی، مواد غذایی، نور، نجاری و خمیر و کاغذ، متالورژی آهنی و غیر آهنی، مهندسی مکانیک و فلزکاری و غیره) متمایز می شوند. کشاورزی، ساخت و ساز، حمل و نقل و ارتباطات، تجارت عمده و خرده فروشی، پذیرایی و غیره.

سرمایه گذاری هایی که در قالب سرمایه گذاری انجام می شود به ناخالص و خالص تقسیم می شود.

سرمایه گذاری ناخالص- برای نگهداری و افزایش سرمایه ثابت (دارایی های ثابت) و موجودی ها استفاده می شود. آنها شامل استهلاک است که بیانگر منابع سرمایه گذاری لازم برای جبران استهلاک دارایی های ثابت، تعمیر آنها، بازگرداندن آنها به سطح قبلی قبل از استفاده از تولید، و از سرمایه گذاری خالص، یعنی سرمایه گذاری سرمایه به منظور افزایش دارایی های ثابت برای ساخت و ساز است. ساختمان ها و سازه ها، تولید و نصب تجهیزات جدید، تکمیلی، نوسازی و بهسازی تاسیسات تولیدی موجود.

در سطح خرد، سرمایه گذاری نقش بسیار مهمی دارد. آنها برای اطمینان از عملکرد عادی شرکت، وضعیت مالی پایدار و افزایش سود واحد تجاری ضروری هستند.

بخش قابل توجهی از سرمایه‌گذاری‌ها در حوزه‌های فرهنگی-اجتماعی، در حوزه‌های علمی، فرهنگی، آموزشی، بهداشت و درمان، فرهنگ بدنی و ورزش، علوم رایانه، حفاظت از محیط زیست، ایجاد تأسیسات جدید در این صنایع، بهبود تجهیزات و فن آوری های مورد استفاده در آنها و اجرای نوآوری ها. سرمایه گذاری هایی روی مردم و سرمایه انسانی انجام شده است. این سرمایه گذاری در درجه اول در آموزش و مراقبت های بهداشتی است، برای ایجاد وجوهی که توسعه و بهبود معنوی فرد را تضمین می کند، سلامت مردم را تقویت می کند و عمر را طولانی می کند.

کارایی استفاده از سرمایه گذاری ها تا حد زیادی به ساختار آنها بستگی دارد.

ساختار سرمایه گذاری ها به عنوان ترکیب آنها بر اساس نوع، جهت استفاده، منابع تامین مالی و غیره درک می شود.

سودآوری- این مهم ترین معیار تشکیل دهنده ساختار است که اولویت سرمایه گذاری ها را تعیین می کند.

منابع سرمایه گذاری غیردولتی در جهت صنایع سودآور با گردش سرمایه سریع است. در عین حال، حوزه‌هایی از اقتصاد با سودآوری پایین وجوه سرمایه‌گذاری شده کم‌سرمایه‌گذاری می‌شوند.

سرمایه گذاری بیش از حد منجر به تورم می شود، در حالی که سرمایه گذاری کم منجر به کاهش تورم می شود.

این سیاست‌های اقتصادی افراطی از طریق مالیات، مخارج دولتی، سیاست‌های پولی و مالی مؤثر که توسط دولت اجرا می‌شوند، مدیریت می‌شوند.

در نظام بازتولید، صرف نظر از شکل اجتماعی آن، سرمایه گذاری ها نقش حیاتی در تجدید و افزایش منابع تولید و به تبع آن در تضمین نرخ های معین رشد اقتصادی ایفا می کنند.

از نظر بازتولید اجتماعی به عنوان یک سیستم تولید، مبادله و مصرف، سرمایه گذاری ها به مرحله اول تولید مربوط می شود و پایه مادی توسعه آن را تشکیل می دهد.

سرمایه گذاری های مالی خرید اوراق بهادار و سرمایه گذاری های واقعی سرمایه گذاری در صنعت، کشاورزی، ساخت و ساز، آموزش و غیره است.

با سرمایه گذاری واقعی، شرط اصلی دستیابی به اهداف مورد نظر، استفاده از دارایی های غیرجاری مناسب برای تولید محصولات و فروش بعدی آنهاست.

این شامل استفاده از ساختارهای سازمانی و فنی یک تجارت تازه تاسیس برای برداشت سود در طول فعالیت های قانونی یک شرکت ایجاد شده با جذب سرمایه گذاری است.

سرمایه گذاری های مالینشان دهنده سرمایه گذاری در ابزارهای مختلف سرمایه گذاری مالی، عمدتاً اوراق بهادار، به منظور دستیابی به اهداف تعیین شده با ماهیت استراتژیک و تاکتیکی است.

سرمایه گذاری در دارایی های مالی در فرآیند فعالیت سرمایه گذاری یک شرکت انجام می شود که شامل تعیین اهداف سرمایه گذاری، توسعه و اجرای برنامه سرمایه گذاری است.

برنامه سرمایه گذاری شامل انتخاب ابزارهای سرمایه گذاری مالی موثر، تشکیل و نگهداری پرتفویی از ابزارهای مالی است که بر اساس پارامترهای خاصی متعادل شده است.

تعیین اهداف سرمایه گذاری اولین و تعیین کننده تمام مراحل بعدی فرآیند سرمایه گذاری مالی است. سرمایه گذاری های مالی به دو دسته استراتژیک و پرتفوی تقسیم می شوند.

سرمایه گذاری های مالی استراتژیک باید به اجرای اهداف توسعه استراتژیک شرکت، مانند گسترش حوزه نفوذ، تنوع بخشی یا منطقه ای فعالیت های عملیاتی، افزایش سهم بازار از طریق "تسخیر" شرکت های رقیب، تملک شرکت هایی که بخشی از زنجیره تکنولوژیکی عمودی تولید محصول.

در نتیجه، عامل اصلی تأثیرگذار بر ارزش پروژه برای چنین سرمایه‌گذاری، دریافت مزایای اضافی برای فعالیت اصلی آن است. بنابراین، عمدتاً شرکت های صنایع مرتبط به سرمایه گذاران استراتژیک تبدیل می شوند. سرمایه گذاری های مالی پرتفوی با هدف ایجاد سود یا خنثی کردن تورم در نتیجه قرار دادن موثر وجوه آزاد موقت انجام می شود.

ابزارهای سرمایه گذاری در این مورد، انواع سودآور ابزار پولی یا انواع سودآور ابزار سهام هستند.

با توسعه بازار سهام داخلی، نوع دوم سرمایه گذاری بیشتر و بیشتر امیدوار کننده می شود.

در این صورت مدیر مالی موظف است شناخت خوبی از ترکیب بازار سهام و ابزارهای آن داشته باشد.

سرمایه گذاری های مالی شامل سرمایه گذاری های زیر است:

1) در سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار صادر شده توسط شرکت های خصوصی و دولت و مقامات محلی.

2) به ارزهای خارجی؛

3) در سپرده های بانکی؛

4) به احتکار اشیاء.

سرمایه گذاری های مالی فقط تا حدی به سمت افزایش سرمایه واقعی هدایت می شوند؛ بیشتر آنها سرمایه گذاری های غیرمولد سرمایه هستند.

در اقتصاد بازار، سرمایه گذاری خصوصی در ساختار سرمایه گذاری های مالی غالب است. سرمایه گذاری عمومی ابزار مهمی برای تامین کسری بودجه (استفاده از استقراض دولت برای پوشش کسری بودجه) است.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار می تواند فردی یا جمعی باشد. سرمایه گذاری انفرادی عبارت است از به دست آوردن اوراق بهادار دولتی یا شرکتی در یک عرضه اولیه یا در بازار ثانویه، در بورس یا بازار خارج از بورس.

سرمایه گذاری جمعی با کسب واحدها یا سهام شرکت های سرمایه گذاری یا صندوق ها مشخص می شود.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار بیشترین فرصت ها را به سرمایه گذاران ارائه می دهد و با حداکثر تنوع مشخص می شود.

این امر در مورد انواع معاملات انجام شده در حین عملیات با اوراق بهادار و همچنین انواع خود اوراق بهادار اعمال می شود.

در سراسر جهان، این نوع سرمایه گذاری در دسترس ترین است.

سرمایه گذاری در ارزهای خارجی یکی از ساده ترین انواع سرمایه گذاری است.

در میان سرمایه گذاران بسیار محبوب است، به ویژه در شرایط یک اقتصاد باثبات و نرخ تورم پایین.

راه های اصلی سرمایه گذاری در ارز خارجی به شرح زیر است:

1) خرید ارز نقدی در صرافی خارجی.

2) انعقاد قرارداد آتی در یکی از صرافی ها.

3) افتتاح حساب بانکی به ارز خارجی.

4) خرید ارز نقدی در بانک ها و صرافی ها.

از مزایای بی‌تردید سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی، سادگی و در دسترس بودن این نوع سرمایه‌گذاری به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران فردی است.

سرمایه گذاری های مالی که شکل نسبتا مستقلی از سرمایه گذاری است، در عین حال حلقه اتصالی در مسیر تبدیل سرمایه به سرمایه گذاری واقعی نیز می باشد.

از آنجایی که شرکت های سهامی به شکل اصلی سازمانی و قانونی بنگاه ها تبدیل می شوند که توسعه و گسترش تولید آنها با استفاده از وجوه استقراضی و جذب شده (انتشار اوراق بدهی و تجاری) انجام می شود، سرمایه گذاری های مالی یکی از کانال های جریان را تشکیل می دهد. تبدیل سرمایه به تولید واقعی

هنگام تأسیس و تشکیل شرکت سهامی، در صورت افزایش سرمایه مجاز، ابتدا سهام جدید و سپس سرمایه گذاری های واقعی منتشر می شود. بنابراین سرمایه گذاری های مالی نقش مهمی در فرآیند سرمایه گذاری دارند.

سرمایه گذاری واقعی بدون سرمایه گذاری مالی غیر ممکن می شود و سرمایه گذاری های مالی در اجرای سرمایه گذاری های واقعی به نتیجه منطقی خود می رسد.

سرمایه گذاری های واقعی شامل سرمایه گذاری های زیر است:

1) در سرمایه ثابت؛

2) به موجودی ها؛

3) در دارایی های نامشهود.

به نوبه خود، سرمایه گذاری در دارایی های ثابت شامل سرمایه گذاری های سرمایه ای و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات است.

سرمایه گذاری های سرمایه ای در قالب سرمایه گذاری منابع مالی، مادی و فنی در ایجاد بازتولید دارایی های ثابت از طریق ساخت و ساز جدید، توسعه، بازسازی، تجهیز مجدد فنی و همچنین حفظ ظرفیت تولید موجود انجام می شود.

طبق طبقه بندی پذیرفته شده در جهان، املاک به معنای زمین و همچنین هر آنچه در بالا و پایین سطح زمین است، از جمله تمام اشیاء متصل به آن، صرف نظر از اینکه منشاء طبیعی داشته باشند یا به دست انسان ایجاد شده باشد، می باشد.

تحت تأثیر پیشرفت های علمی و فناوری در شکل گیری پایه های مادی و فنی تولید، نقش تحقیقات علمی، صلاحیت ها، دانش و تجربه کارگران در حال افزایش است.

بنابراین در شرایط مدرن هزینه های علم، آموزش، آموزش و بازآموزی پرسنل و غیره اساساً مولد بوده و در برخی موارد در مفهوم سرمایه گذاری واقعی گنجانده می شود.

از این رو، عنصر سوم به عنوان بخشی از سرمایه گذاری های واقعی - سرمایه گذاری در دارایی های نامشهود - برجسته می شود.

این موارد عبارتند از: حق استفاده از زمین، منابع طبیعی، ثبت اختراع، مجوزها، دانش فنی، محصولات نرم افزاری، حقوق انحصار، امتیازات (از جمله مجوز برای انواع خاصی از فعالیت ها)، هزینه های سازمانی، علائم تجاری، علائم تجاری، تحقیق و توسعه - توسعه طراحی. ، کار طراحی و بررسی و ...

سرمایه گذاری های بلند مدت برای یک دوره سه ساله یا بیشتر و کوتاه مدت برای یک دوره یک ساله سرمایه گذاری می شود. مدیریت موثر تمام زمینه های فعالیت شرکت توسعه موفقیت آمیز را در شرایط رقابت معقول تضمین می کند. این نیز مستقیماً به فرآیند پیچیده سرمایه گذاری بلندمدت مربوط می شود.

همانطور که مشخص است، اجرای صحیح و سریع اقدامات در این زمینه به شرکت اجازه می دهد تا نه تنها مزایای اصلی خود را در مبارزه با رقبا برای حفظ بازار کالاهای خود از دست ندهد، بلکه فناوری های تولید را نیز بهبود بخشد و بنابراین کارایی بیشتر را تضمین می کند. بهره برداری و رشد سود

تمام وظایف مدیریت اصلی در چارچوب یک برنامه استراتژیک واحد انجام می شود که برای اطمینان از اجرای چشم انداز کلی توسعه یافته است.

اهمیت برنامه ریزی استراتژیک را نمی توان نادیده گرفت. مدیریت حوزه های فعالیت مانند تولید، فروش، سرمایه گذاری مستلزم سازگاری با هدف کلی (مفهوم کلی توسعه) پیش روی شرکت است.

توزیع منابع، روابط با محیط خارجی (دانش بازار)، ساختار سازمانی و هماهنگی کار بخش های مختلف در یک جهت به شرکت اجازه می دهد تا به اهداف خود دست یابد و از بودجه موجود استفاده بهینه کند.

انتخاب مسیرهای توسعه سرمایه گذاری در چارچوب یک برنامه استراتژیک واحد کار آسانی نیست. دستیابی به اهداف با تدوین و اجرای استراتژی های ویژه همراه است.

استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت یکی از آنهاست. این یک فرآیند نسبتاً پیچیده است، زیرا بسیاری از عوامل داخلی و خارجی تأثیرات متفاوتی بر وضعیت مالی و اقتصادی شرکت دارند.

ارزیابی اثربخشی سرمایه گذاری های سرمایه ای مستلزم حل تعدادی از مشکلات مختلف است. اما انتخاب یک استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت تنها پس از انجام تحقیقات کامل برای اطمینان از اتخاذ تصمیمات مدیریتی بهینه انجام می شود. این رویکرد در مرحله اول برنامه ریزی استراتژیک ما را وادار می کند تا نگاهی گسترده تر و همه کاره تر به استفاده از تکنیک ها و مدل های تحلیلی مختلف داشته باشیم که اتخاذ یک جهت استراتژیک خاص را توجیه می کند.

اخیراً ساخت مدل هایی که به ارزیابی چشم انداز توسعه سرمایه گذاری شرکت ها کمک می کند به طور فزاینده ای محبوب شده است.

مدل سازی به مدیران اجازه می دهد تا مشخص ترین ویژگی ها، پارامترهای ساختاری و عملکردی شی مدیریت را انتخاب کنند و همچنین روابط اصلی آن را با محیط خارجی و داخلی شرکت برجسته کنند.

وظایف اصلی مدل سازی در زمینه فعالیت های مالی و سرمایه گذاری، انتخاب گزینه ها برای تصمیم گیری های مدیریت، پیش بینی حوزه های اولویت دار توسعه و شناسایی ذخایر برای افزایش کارایی شرکت به عنوان یک کل است.

استفاده از انواع مختلف ماتریس ها، ساخت و تجزیه و تحلیل مدل های عوامل اولیه سیستم ها در سرمایه گذاری بلندمدت بسیار رایج شده است.

پتانسیل تولیدی و اقتصادی به معنای وجود دارایی های ثابت و فناوری متناسب با سطح فعلی پیشرفت فنی، سرمایه در گردش کافی، مدیریت و پرسنل تولیدی مجرب و همچنین منابع مالی کافی و امکان دسترسی رایگان به وجوه قرض گرفته شده

سه شاخص وجود دارد که بر اساس آنها یک استراتژی سرمایه گذاری انتخاب می شود: پتانسیل تولید و اقتصادی شرکت، جذابیت بازار و ویژگی های کیفی محصول (کار، خدمات). هر یک از آنها یک شاخص پیچیده است.

هر موقعیت خاص، رفتار خاصی را در سرمایه‌گذاری بلندمدت پیش‌فرض می‌گیرد.

اگر آنها را با معیارهای کلی مانند حجم سرمایه گذاری، انواع بازتولید دارایی های ثابت، زمان سرمایه گذاری، درجه ریسک قابل قبول و برخی موارد دیگر ارزیابی کنیم، پیشنهاد می شود پنج استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت ممکن را تشخیص دهیم:

1) توسعه تهاجمی (رشد فعال)؛

2) رشد متوسط؛

3) بهبود با سطح ثابت رشد.

4) مهار کاهش و توسعه محصولات جدید.

5) تغییر کاربری یا انحلال فعال.

یک استراتژی رشد متوسط ​​به شرکت ها اجازه می دهد تا سرعت توسعه و رشد حجم تولید خود را تا حدودی کاهش دهند. اکنون دیگر نیازی به افزایش قابل توجه پتانسیل تولید خود در مدت زمان نسبتاً کوتاه نیست. اگر این بازار قبلاً شکل گرفته باشد، شرکت، به عنوان یک قاعده، باید در گسترش تدریجی فعالیت های خود سرمایه گذاری کند، و همچنین بودجه ای را برای افزایش مزیت های رقابتی خود، به ویژه برای بهبود ویژگی های کیفی محصولات خود، در زمینه های مختلف اختصاص دهد. بخش خدمات، که به نفع رقابت نیز خواهد بود.

سرمایه گذاری عبارت است از سرمایه گذاری سرمایه فرد در چیزی برای افزایش متعاقباً درآمد آنها.

یک بخش ضروری از فرآیند جایگزینی دارایی های ثابت فرسوده با دارایی های جدید خواهد بود. در عین حال، گسترش تولید تنها از طریق سرمایه‌گذاری‌های جدید با هدف ایجاد ظرفیت‌های جدید تولید، بلکه در جهت بهبود تجهیزات یا فناوری‌های قدیمی امکان‌پذیر است. این دقیقاً معنای اقتصادی سرمایه گذاری را می سازد.

سرمایه گذاری به عنوان یک فرآیند منعکس کننده حرکت ارزش و به عنوان یک مقوله اقتصادی - روابط اقتصادی مرتبط با حرکت ارزش سرمایه گذاری شده در دارایی های ثابت در نظر گرفته می شود.

مجموع هزینه ها - ϶ᴛᴏ سرمایه گذاری بلندمدت سرمایه در حوزه های مختلف اقتصاد، در قالب سرمایه گذاری هدفمند سرمایه برای یک دوره معین در بخش ها و حوزه های مختلف اقتصاد و همچنین در موضوعات تجاری اجرا می شود. و انواع دیگر فعالیت ها برای ایجاد درآمد. به این ترتیب، تعریف "سرمایه گذاری" به معنای سرمایه گذاری در بخش های اقتصاد نه تنها در شرکت، بلکه در داخل و خارج از کشور است.

سرمایه گذاری - پس انداز پول برای فردا برای اینکه بتوانید در آینده بیشتر به دست آورید. توجه به این نکته ضروری است که بخشی از سرمایه گذاری کالاهای مصرفی است که به عنوان اندوخته کنار گذاشته می شوند (سرمایه گذاری برای افزایش ذخایر)

اما منابعی که برای توسعه تولید تخصیص داده می شود (خرید ساختمان، ماشین آلات و سازه) بخشی دیگر از سرمایه گذاری است.

طبقه بندی و انواع سرمایه گذاری ها

سرمایه گذاری ها به دو دسته تقسیم می شوند:

1. فکری - با هدف آموزش و بازآموزی متخصصان در دوره ها، انتقال تجربه، مجوزها و نوآوری ها، پیشرفت های علمی مشترک.
2. تشکیل سرمایه - هزینه های تعمیرات اساسی، تملک زمین؛
3. مستقیم - سرمایه گذاری های انجام شده توسط اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی که حق مشارکت در مدیریت شرکت را دارند و به طور کامل مالک شرکت هستند یا حداقل 10٪ از سهام یا سرمایه شرکت را کنترل می کنند.
4. پورتفولیو - به سرمایه گذاران این حق را نمی دهد که بر کار شرکت ها و شرکت های سرمایه گذاری شده در اوراق بهادار بلندمدت یا خرید سهام تأثیر بگذارند.
5. سرمایه گذاری واقعی - بلند مدت در بخش های تولید مواد؛
6. تعهدات مالی - بدهی دولت؛
7. احتکار - این نامی است که به سرمایه گذاری هایی که به منظور جمع آوری گنج انجام می شود. شایان ذکر است که آنها شامل سرمایه گذاری در طلا، نقره، سایر فلزات گرانبها، سنگ های قیمتی و محصولات ساخته شده از آنها و همچنین کلکسیون هستند. یکی از ویژگی های مشترک این سرمایه گذاری ها نبود درآمد جاری بر روی آنها خواهد بود.

سود حاصل از این گونه سرمایه گذاری ها تنها به دلیل افزایش ارزش خود اشیاء سرمایه گذاری، یعنی به دلیل تفاوت بین قیمت خرید و فروش، توسط سرمایه گذار قابل دریافت است.

برای مدت طولانی در کشور ما، نوع سرمایه گذاری احتکار عملاً تنها شکل ممکن سرمایه گذاری بود و برای بسیاری از سرمایه گذاران هنوز راه اصلی ذخیره و انباشت سرمایه باقی مانده است.

نشانه های سرمایه گذاری عبارتند از:

1. سرمایه گذاری توسط سرمایه گذارانی که اهداف خاص خود را دارند؛
2. توانایی سرمایه گذاری برای ایجاد درآمد؛
3. ماهیت هدفمند سرمایه گذاری در اشیاء و ابزارهای سرمایه گذاری؛
4. دوره معینی از سرمایه گذاری؛
5. استفاده از منابع مختلف سرمایه گذاری که در فرآیند اجرا با تقاضا، عرضه و قیمت مشخص می شود.

بر اساس ماهیت شکل‌گیری سرمایه‌گذاری در اقتصاد کلان مدرن، مرسوم است که بین سرمایه‌گذاری‌های خودمختار و القایی تمایز قائل شود.

تشکیل سرمایه جدید بدون توجه به نرخ بهره یا سطح درآمد ملی، سرمایه گذاری مستقل نامیده می شود.

ظهور سرمایه گذاری های مستقل با عوامل خارجی - نوآوری ها، عمدتاً مربوط به پیشرفت فنی مرتبط است. گسترش بازارهای خارجی، افزایش جمعیت و همچنین کودتاها و جنگ ها نقش خاصی در این ظهور دارند.

نمونه ای از سرمایه گذاری مستقل، سرمایه گذاری توسط دولت یا سازمان های عمومی است. شایان ذکر است که آنها با ساخت سازه های نظامی و عمرانی، جاده ها و غیره مرتبط هستند.

تشکیل سرمایه جدید در نتیجه افزایش سطح مخارج مصرف کننده تحت سرمایه گذاری القایی قرار می گیرد.

اولین انگیزه برای رشد اقتصادی توسط سرمایه‌گذاری‌های خودمختار ایجاد می‌شود که اثر چند برابری ایجاد می‌کند و در حال حاضر نتیجه افزایش درآمد است، سرمایه‌گذاری‌های القایی منجر به رشد آتی آن می‌شود.

این اشتباه است که رشد درآمد ملی را تنها با سرمایه گذاری مولد مرتبط کنیم.

علیرغم اینکه مستقیماً افزایش ظرفیت و بازده تولید را تعیین می کنند، باز هم باید توجه داشت که این رشد نیز به طور قابل توجهی، هرچند غیرمستقیم، تحت تأثیر سرمایه گذاری در حوزه تولید نامشهود است و روند جهانی اساساً اهمیت آنها در افزایش بیشتر پتانسیل اقتصادی در حال افزایش است.

وجوه در نظر گرفته شده برای سرمایه گذاری عمدتا به صورت نقدی است.

هزینه های مرتبط با دارایی های ثابت وجود دارد که به وضوح به دسته های هزینه های سرمایه ای یا هزینه های تولید معمولی تقسیم می شوند.

هزینه های سرمایه معمولاً شامل:

1. اضافات: دارایی های ثابت جدید که ظرفیت تولید را بدون جایگزینی تجهیزات موجود افزایش می دهد.
2. تجدید یا جایگزینی تجهیزات خریداری شده برای جایگزینی دارایی های ثابت مشابه با ظرفیت تقریباً یکسان؛
3. بهبود یا نوسازی مخارج سرمایه ای که منجر به جایگزینی یا اصلاح واقعی دارایی های ثابت می شود.

هزینه های تولید عبارتند از: نگهداری و تعمیرات، استهلاک، بیمه، مالیات، دارایی.

سرمایه گذاری از طریق اعطای وام، مخارج مستقیم وجوه و خرید اوراق بهادار انجام می شود.

از نقطه نظر مالی، هدف از تجزیه و تحلیل مخارج سرمایه ای جلوگیری از هزینه های سرمایه ای غیر ضروری از طریق برنامه ریزی مناسب و بودجه بندی سرمایه ای خواهد بود. شایان ذکر است که این امر مستلزم: به روز رسانی مداوم وسایل تولید، شناسایی نیاز به جایگزینی یا بهبود تجهیزات است.

صبر نکنید، حتی اگر ممکن است چند سال دیگر کار کند، فرسودگی نهایی دارایی ثابت می تواند خطرناک باشد.

داشتن منابع مالی برای تامین مالی مخارج سرمایه ای بدون تهدید برنامه های مالی بلندمدت شرکت بسیار مهم است.

منابع سرمایه گذاری - ϶ᴛᴏ همه وسایل تولید تولید شده. انواع ابزار، ماشین آلات، تجهیزات، کارخانه ها، انبارها، وسایل نقلیه و شبکه توزیع مورد استفاده در تولید کالا و خدمات و تحویل آنها به مصرف کننده نهایی.

کالاهای سرمایه گذاری (کالاهای سرمایه ای) با کالاهای مصرفی متفاوت است. دومی به طور مستقیم نیازها را برآورده می کند، در حالی که اولی به طور غیرمستقیم این کار را انجام می دهد و تولید کالاهای مصرفی را تضمین می کند.

وقتی مدیران به پولی اشاره می‌کنند که می‌توان برای خرید ماشین‌آلات، تجهیزات و سایر وسایل تولید استفاده کرد، اغلب از «سرمایه پولی» صحبت می‌کنند. سرمایه واقعی یک منبع اقتصادی، پول یا سرمایه مالی، ماشین آلات، تجهیزات، ساختمان ها و سایر تاسیسات تولیدی است. در واقع سرمایه گذاری ها نشان دهنده سرمایه ای است که به کمک آن ثروت چند برابر می شود.

سرمایه گذاری ها طبقه بندی می شوند:

1. بر اساس حجم سرمایه گذاری:
   1. واقعی؛
   2. مالی؛
2. بر اساس دوره سرمایه گذاری:
   1. کوتاه مدت؛
   2. میان ترم؛
   3. بلند مدت؛
3. بر اساس هدف سرمایه گذاری:
   1. سر راست؛
   2. نمونه کارها؛
4. بر اساس حوزه سرمایه گذاری:
   1. تولید؛
   2. غیر مولد؛
5. بر اساس نوع مالکیت منابع سرمایه گذاری:
   1. خصوصی؛
   2. دولت؛
   3. خارجی;
   4. مخلوط
6. بر اساس منطقه:
   1. در داخل کشور؛
   2. خارج از کشور؛
7. بر اساس ریسک:
   1. خشونت آمیز؛
   2. در حد متوسط؛
   3. محافظه کار.

بر اساس دوره های سرمایه گذاری، سرمایه گذاری های کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت متمایز می شوند.

سرمایه گذاری های کوتاه مدت با سرمایه گذاری هایی تا یک سال مشخص می شود.

سرمایه گذاری میان مدت به معنای سرمایه گذاری وجوه برای یک دوره یک تا سه ساله و سرمایه گذاری بلند مدت به معنای سرمایه گذاری برای سه سال یا بیشتر است.

بر اساس شکل مالکیت، سرمایه گذاری های خصوصی، دولتی، خارجی و مشترک (مخلوط) متمایز می شوند. سرمایه گذاری خصوصی (غیر دولتی) به معنای سرمایه گذاری های انجام شده توسط سرمایه گذاران خصوصی است: شهروندان و شرکت های غیر دولتی.

سرمایه‌گذاری‌های عمومی - سرمایه‌گذاری‌های عمومی که توسط دولت و نهادهای مدیریتی و همچنین شرکت‌های دولتی انجام می‌شود.

شایان ذکر است که آنها توسط مقامات مرکزی و محلی و مدیریت با هزینه بودجه، وجوه خارج از بودجه و وجوه استقراضی انجام می شود.

سرمایه گذاری های اصلی شامل سرمایه گذاری وجوه اتباع خارجی، شرکت ها، سازمان ها، دولت ها است.

سرمایه گذاری های خود (مخلوط) به عنوان سرمایه گذاری های انجام شده توسط واحدهای اقتصادی داخلی و خارجی شناخته می شود.

سرمایه گذاری در داخل و خارج از کشور بر اساس منطقه ای متمایز می شود.

سرمایه گذاری های داخلی (ملی) شامل سرمایه گذاری در داخل کشور می شود.

سرمایه گذاری در خارج از کشور (سرمایه گذاری های خارجی) به عنوان سرمایه گذاری در خارج از کشور توسط افراد غیر مقیم (اعم از اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی) در اشیاء و ابزارهای مالی دولت دیگر درک می شود.

سرمایه گذاری های مشترک به طور مشترک توسط افراد کشور و دولت های خارجی انجام می شود.

بر اساس بخش، سرمایه گذاری ها در بخش های مختلف اقتصاد از جمله: صنعت (سوخت، انرژی، شیمیایی، پتروشیمی، مواد غذایی، نور، نجاری و خمیر و کاغذ، متالورژی آهنی و غیر آهنی، مهندسی مکانیک و فلزکاری و غیره) متمایز می شوند. کشاورزی، ساخت و ساز، حمل و نقل و ارتباطات، تجارت عمده و خرده فروشی، پذیرایی و غیره.

سرمایه گذاری هایی که در قالب سرمایه گذاری انجام می شود به ناخالص و خالص تقسیم می شود.

فراموش نکنید که سرمایه گذاری های ناخالص در جهت حفظ و افزایش سرمایه ثابت (دارایی های ثابت) و موجودی ها است. شایان ذکر است که آنها شامل استهلاک است که نشان دهنده منابع سرمایه گذاری لازم برای جبران استهلاک دارایی های ثابت، تعمیر آنها، بازگرداندن آنها به سطح قبلی قبل از استفاده از تولید و از سرمایه گذاری خالص، یعنی سرمایه گذاری سرمایه به منظور افزایش است. دارایی های ثابت با ساخت ساختمان ها و سازه ها، تولید و نصب تجهیزات جدید و اضافی، نوسازی و بهسازی تأسیسات تولیدی موجود.

در سطح خرد، سرمایه گذاری نقش بسیار مهمی دارد. شایان ذکر است که آنها برای اطمینان از عملکرد عادی شرکت، وضعیت مالی پایدار و افزایش سود واحد تجاری ضروری هستند.

بخش قابل توجهی از سرمایه‌گذاری‌ها در حوزه‌های فرهنگی-اجتماعی، در حوزه‌های علمی، فرهنگی، آموزشی، بهداشت و درمان، فرهنگ بدنی و ورزش، علوم رایانه، حفاظت از محیط زیست، ایجاد تأسیسات جدید در این صنایع، بهبود تجهیزات و فن آوری های مورد استفاده در آنها و اجرای نوآوری ها. سرمایه گذاری هایی روی مردم و سرمایه انسانی انجام شده است. این سرمایه گذاری در درجه اول در آموزش و مراقبت های بهداشتی است، برای ایجاد وجوهی که توسعه و بهبود معنوی فرد را تضمین می کند، سلامت مردم را تقویت می کند و عمر را طولانی می کند.

کارایی استفاده از سرمایه گذاری ها تا حد زیادی به ساختار آنها بستگی دارد.

ساختار سرمایه گذاری ها به عنوان ترکیب آنها بر اساس نوع، جهت استفاده، منابع تامین مالی و غیره درک می شود.

سودآوری معیار کلیدی تشکیل دهنده ساختار است که اولویت سرمایه گذاری ها را تعیین می کند.

منابع سرمایه گذاری غیردولتی در جهت صنایع سودآور با گردش سرمایه سریع است. در عین حال، مناطقی از اقتصاد با سودآوری پایین وجوه سرمایه گذاری شده به طور کامل سرمایه گذاری نشده اند.

سرمایه گذاری بیش از حد منجر به تورم می شود، در حالی که سرمایه گذاری کم منجر به کاهش تورم می شود.

این سیاست‌های اقتصادی افراطی از طریق مالیات، مخارج دولتی، سیاست‌های پولی و مالی مؤثر که توسط دولت اجرا می‌شوند، مدیریت می‌شوند.

در نظام بازتولید، صرف نظر از شکل اجتماعی آن، سرمایه گذاری ها نقش حیاتی در تجدید و افزایش منابع تولید و به تبع آن در تضمین نرخ های معین رشد اقتصادی ایفا می کنند.

از نظر بازتولید اجتماعی به عنوان یک سیستم تولید، مبادله و مصرف، سرمایه گذاری ها به مرحله اول تولید مربوط می شود و پایه مادی توسعه آن را تشکیل می دهد.

سرمایه گذاری های واقعی و مالی

سرمایه گذاری های مالی خرید اوراق بهادار و سرمایه گذاری های واقعی سرمایه گذاری در صنعت، کشاورزی، ساخت و ساز، آموزش و غیره است.

با سرمایه گذاری واقعی، شرط اصلی دستیابی به اهداف مورد نظر، استفاده از دارایی های غیرجاری موجود برای تولید محصولات و فروش بعدی آنهاست.

این شامل استفاده از ساختارهای سازمانی و فنی یک تجارت تازه تاسیس برای برداشت سود در طول فعالیت های قانونی یک شرکت ایجاد شده با جذب سرمایه گذاری است.

سرمایه‌گذاری‌های مالی نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری در ابزارهای مختلف سرمایه‌گذاری مالی، عمدتاً اوراق بهادار، به منظور دستیابی به اهداف تعیین‌شده با ماهیت استراتژیک و تاکتیکی است.

سرمایه گذاری در دارایی های مالی در فرآیند فعالیت سرمایه گذاری یک شرکت انجام می شود که شامل تعیین اهداف سرمایه گذاری، توسعه و اجرای برنامه سرمایه گذاری است.

برنامه سرمایه گذاری شامل انتخاب ابزارهای سرمایه گذاری مالی موثر، تشکیل و نگهداری پرتفویی از ابزارهای مالی است که بر اساس پارامترهای خاصی متعادل شده است.

تعیین اهداف سرمایه گذاری اولین و تعیین کننده تمام مراحل بعدی فرآیند سرمایه گذاری مالی خواهد بود. سرمایه گذاری های مالی به دو دسته استراتژیک و پرتفوی تقسیم می شوند.

سرمایه گذاری های مالی استراتژیک باید به اجرای اهداف توسعه استراتژیک شرکت، مانند گسترش حوزه نفوذ، تنوع بخشی یا منطقه ای فعالیت های عملیاتی، افزایش سهم بازار از طریق "تسخیر" شرکت های رقیب، تملک شرکت هایی که بخشی از زنجیره تکنولوژیکی عمودی تولید محصول.

در نتیجه، عامل اصلی تأثیرگذار بر ارزش پروژه برای چنین سرمایه‌گذاری، دریافت منافع اضافی برای فعالیت اصلی آن خواهد بود. مطالب در http://site منتشر شده است
بنابراین، عمدتاً شرکت های صنایع مرتبط به سرمایه گذاران استراتژیک تبدیل می شوند. سرمایه گذاری های مالی پرتفوی با هدف ایجاد سود یا خنثی کردن تورم در نتیجه قرار دادن موثر وجوه موقت در دسترس انجام می شود.

در این صورت ابزارهای سرمایه گذاری، انواع سودآور ابزار پولی یا انواع سودآور ابزار سهام خواهند بود.

با توسعه بازار سهام داخلی، نوع دوم سرمایه گذاری بیشتر و بیشتر امیدوار کننده می شود.

در این صورت مدیر مالی موظف است شناخت خوبی از ترکیب بازار سهام و ابزارهای آن داشته باشد. سرمایه گذاری های مالی شامل سرمایه گذاری های زیر است:

1. در سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار صادر شده توسط شرکت های خصوصی و دولت و مقامات محلی؛
2. به ارزهای خارجی؛
3. در سپرده های بانکی؛
4. به اشیاء احتکار شده

سرمایه‌گذاری‌های مالی منحصراً تا حدی به سمت افزایش سرمایه واقعی هدایت می‌شوند؛ بیشتر آنها سرمایه‌گذاری‌های غیرمولد سرمایه هستند.

در اقتصاد بازار، سرمایه گذاری خصوصی در ساختار سرمایه گذاری های مالی غالب است. سرمایه گذاری عمومی ابزار مهمی برای تامین کسری بودجه (استفاده از استقراض دولت برای پوشش کسری بودجه) است.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار می تواند فردی یا جمعی باشد. سرمایه گذاری انفرادی - خرید اوراق بهادار دولتی یا شرکتی در طول عرضه اولیه یا در بازار ثانویه، در بورس یا بازار خارج از بورس.

سرمایه گذاری جمعی با کسب واحدها یا سهام شرکت های سرمایه گذاری یا صندوق ها مشخص می شود.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار بیشترین فرصت ها را به سرمایه گذاران ارائه می دهد و با حداکثر تنوع مشخص می شود.

این امر در مورد انواع معاملات انجام شده در حین عملیات با اوراق بهادار و همچنین انواع خود اوراق بهادار اعمال می شود.

در سراسر جهان، این نوع سرمایه گذاری در دسترس ترین است.

سرمایه گذاری در ارزهای خارجی یکی از ساده ترین انواع سرمایه گذاری است.

در میان سرمایه گذاران بسیار محبوب است، به ویژه در شرایط یک اقتصاد باثبات و نرخ تورم پایین.

راه های اصلی سرمایه گذاری در ارز خارجی به شرح زیر است:

1. خرید ارز نقدی در مبادلات ارزی؛
2. انعقاد قرارداد آتی در یکی از صرافی ها؛
3. افتتاح حساب بانکی به ارز خارجی؛
4. خرید ارز به صورت نقدی از بانک ها و صرافی ها.

از مزایای بی‌تردید سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی، سادگی و در دسترس بودن این نوع سرمایه‌گذاری به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران فردی خواهد بود.

سرمایه گذاری های مالی که شکل نسبتاً مستقلی از سرمایه گذاری است، در عین حال حلقه اتصالی در مسیر تبدیل سرمایه به سرمایه گذاری واقعی نیز خواهد بود.

از آنجایی که شرکت های سهامی به شکل اصلی سازمانی و قانونی شرکت ها تبدیل می شوند که توسعه و گسترش تولید آنها با استفاده از وجوه استقراضی و جذب شده (انتشار اوراق بدهی و تجاری) انجام می شود، سرمایه گذاری های مالی یکی از کانال های جریان را تشکیل می دهد. تبدیل سرمایه به تولید واقعی

هنگام تأسیس و تشکیل شرکت سهامی، در صورت افزایش سرمایه مجاز، ابتدا سهام جدید و سپس سرمایه گذاری های واقعی منتشر می شود. با توجه به تمام موارد فوق به این نتیجه می رسیم که سرمایه گذاری های مالی نقش مهمی در فرآیند سرمایه گذاری دارند.

سرمایه گذاری واقعی بدون سرمایه گذاری مالی غیرممکن است و سرمایه گذاری های مالی نتیجه منطقی متفاوتی در اجرای سرمایه گذاری های واقعی دریافت می کند.

سرمایه گذاری های واقعی شامل سرمایه گذاری های زیر است:

1. در سرمایه ثابت؛
2. به موجودی ها؛
3. به دارایی های نامشهود تبدیل شود.

در عین حال، سرمایه گذاری در دارایی های ثابت شامل سرمایه گذاری های سرمایه ای و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات می شود.

سرمایه گذاری های سرمایه ای در قالب سرمایه گذاری منابع مالی، مادی و فنی در ایجاد بازتولید دارایی های ثابت از طریق ساخت و ساز جدید، توسعه، بازسازی، تجهیز مجدد فنی و همچنین حفظ ظرفیت تولید موجود انجام می شود.

در طبقه بندی پذیرفته شده جهانی، املاک و مستغلات به معنای زمین و همچنین هر چیزی است که در بالا و پایین سطح زمین است، از جمله تمام اشیاء متصل به آن، صرف نظر از اینکه منشاء طبیعی داشته باشند یا توسط دست انسان ایجاد شده باشند.

تحت تأثیر پیشرفت های علمی و فناوری در شکل گیری پایه های مادی و فنی تولید، نقش تحقیقات علمی، صلاحیت ها، دانش و تجربه کارگران در حال افزایش است.

بنابراین در شرایط مدرن هزینه های علم، آموزش، آموزش و بازآموزی پرسنل و غیره در اصل مثمر ثمر بوده و در برخی موارد در مفهوم سرمایه گذاری واقعی گنجانده می شود.

از این رو، عنصر سوم به عنوان بخشی از سرمایه گذاری های واقعی - سرمایه گذاری در دارایی های نامشهود - برجسته می شود.

این موارد عبارتند از: حق استفاده از زمین، منابع طبیعی، ثبت اختراع، مجوزها، دانش فنی، محصولات نرم افزاری، حقوق انحصار، امتیازات (از جمله مجوز برای انواع خاصی از فعالیت ها)، هزینه های سازمانی، علائم تجاری، علائم تجاری، تحقیق و توسعه - توسعه طراحی. ، کار طراحی و بررسی و ...

سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلند مدت

سرمایه گذاری های بلند مدت برای یک دوره سه ساله یا بیشتر و کوتاه مدت برای یک دوره یک ساله سرمایه گذاری می شود. مدیریت موثر تمام زمینه های فعالیت شرکت توسعه موفقیت آمیز را در شرایط رقابت معقول تضمین می کند. این نیز مستقیماً به فرآیند پیچیده سرمایه گذاری بلندمدت مربوط می شود.

همانطور که مشخص است، اجرای صحیح و سریع اقدامات در این زمینه به شرکت اجازه می دهد تا نه تنها مزایای اصلی خود را در مبارزه با رقبا برای حفظ بازار کالاهای خود از دست ندهد، بلکه فناوری های تولید را نیز بهبود بخشد و بنابراین کارایی بیشتر را تضمین می کند. بهره برداری و رشد سود

تمام وظایف مدیریت اصلی در چارچوب یک برنامه استراتژیک واحد انجام می شود که برای اطمینان از اجرای مفهوم کلی توسعه یافته است.

اهمیت برنامه ریزی استراتژیک را نمی توان نادیده گرفت. مدیریت حوزه های فعالیت مانند تولید، فروش، سرمایه گذاری مستلزم سازگاری با هدف کلی (مفهوم کلی توسعه) پیش روی شرکت است.

توزیع منابع، روابط با محیط خارجی (دانش بازار)، ساختار سازمانی و هماهنگی کار بخش های مختلف در یک جهت به شرکت اجازه می دهد تا به اهداف خود دست یابد و از بودجه موجود استفاده بهینه کند.

انتخاب مسیرهای توسعه سرمایه گذاری در چارچوب یک برنامه استراتژیک واحد کار آسانی نخواهد بود. دستیابی به اهداف با تدوین و اجرای استراتژی های ویژه همراه است.

استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت یکی از آنها خواهد بود. این یک فرآیند نسبتاً پیچیده است، زیرا بسیاری از عوامل داخلی و خارجی تأثیرات متفاوتی بر وضعیت مالی و اقتصادی شرکت دارند.

ارزیابی اثربخشی سرمایه گذاری های سرمایه ای مستلزم حل تعدادی از مشکلات مختلف است. اما انتخاب یک استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت تنها پس از انجام تحقیقات کامل برای اطمینان از اتخاذ تصمیمات مدیریتی بهینه انجام می شود. این رویکرد در مرحله اول برنامه ریزی استراتژیک ما را وادار می کند تا نگاهی گسترده تر و همه کاره تر به استفاده از تکنیک ها و مدل های تحلیلی مختلف داشته باشیم که اتخاذ یک جهت استراتژیک خاص را توجیه می کند.

اخیراً ساخت مدل هایی که به ارزیابی چشم انداز توسعه سرمایه گذاری شرکت ها کمک می کند به طور فزاینده ای محبوب شده است.

مدل سازی به مدیران اجازه می دهد تا مشخص ترین ویژگی ها، پارامترهای ساختاری و عملکردی شی مدیریت را انتخاب کنند و همچنین روابط اصلی آن را با محیط خارجی و داخلی شرکت برجسته کنند.

وظایف اصلی مدل سازی در زمینه فعالیت های مالی و سرمایه گذاری، انتخاب گزینه ها برای تصمیم گیری های مدیریت، پیش بینی حوزه های اولویت دار توسعه و شناسایی ذخایر برای افزایش کارایی شرکت به عنوان یک کل خواهد بود.

استفاده از انواع مختلف ماتریس ها، ساخت و تجزیه و تحلیل مدل های عوامل اولیه سیستم ها در سرمایه گذاری بلندمدت بسیار رایج شده است.

تولید و پتانسیل اقتصادی به معنای وجود دارایی‌های ثابت و فناوری‌هایی است که با سطح فعلی توسعه فنی، سرمایه در گردش کافی، مدیریت و پرسنل تولیدی مجرب و همچنین منابع مالی کافی و امکان دسترسی رایگان به وجوه قرض گرفته شده

سه شاخص وجود دارد که بر اساس آنها استراتژی سرمایه گذاری انتخاب می شود: پتانسیل تولیدی و اقتصادی بنگاه، جذابیت بازار و ویژگی های کیفی محصول تولیدی (کار، خدمات) که توجه داشته باشید که هر یک از آنها خواهد بود. یک شاخص پیچیده

شایان ذکر است که هر موقعیت خاص، یک خط رفتاری خاص در سرمایه گذاری بلندمدت را پیش‌فرض می‌گیرد. اگر آنها را بر اساس معیارهای کلی مانند حجم سرمایه گذاری، انواع بازتولید دارایی های ثابت، زمان سرمایه گذاری، درجه ریسک قابل قبول و برخی موارد دیگر ارزیابی کنیم، پیشنهاد می شود پنج استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت ممکن را تشخیص دهیم:

1. توسعه تهاجمی (رشد فعال)؛
2. رشد متوسط؛
3. بهبود با سطح ثابت رشد؛
4. مهار کاهش و توسعه محصولات جدید؛
5. تغییر کاربری یا انحلال فعال یک استراتژی رشد متوسط ​​به مشاغل اجازه می دهد

سرعت توسعه آن و رشد حجم تولید را اندکی کاهش دهد. لازم به ذکر است که دیگر نیازی به افزایش قابل توجه پتانسیل تولید در یک زمان نسبتاً کوتاه نیست. اگر این بازار قبلاً شکل گرفته باشد، شرکت باید به طور سنتی در گسترش تدریجی فعالیت های خود سرمایه گذاری کند و همچنین بودجه را برای افزایش مزیت های رقابتی خود به ویژه برای بهبود ویژگی های کیفی محصولات خود در بخش خدمات تخصیص دهد. همچنین به نفع رقابت خواهد بود.