itthon / A mosogatás/ Pénzügyi és reálbefektetések előnyei és hátrányai. Pénzügyi és reálbefektetések, jellemzőik

Pénzügyi és reálbefektetések előnyei és hátrányai. Pénzügyi és reálbefektetések, jellemzőik

Először is nézzük meg, mi rejtőzik a koncepció mögött befektetési formák .

A befektetési formák az egy vállalat vagy magánszemély szabad tőkéjének realizálásának különféle módjai és módszerei.

Ezeknek a módszereknek és technikáknak nagyon sokfélesége létezik, de mindegyik egyformán elérhető magánszemélyek és jogi személyek számára egyaránt.

Befektetési formák és különbségeik

A következő jellemzők szerint különböznek egymástól.

Ha az időzítés és az idő szempontjából vizsgáljuk a befektetést, akkor a következő formákat különböztetjük meg:

(1 évig)
(1 év felett)

Ha oszt befektetési formák Befektetési objektumok szerint megkülönböztethetjük:

pénzügyi befektetések (értékpapírok)
különböző típusú pénzügyi eszközökbe történő befektetés
valós vagy közvetlen befektetések (termelési beruházások)
befektetések más társaságok jegyzett tőkéjébe.

Pénzügyi befektetés esetén a befektetés tárgya a tőzsdén forgalmazott értékpapírok lesznek. Az értékpapírok vásárlásának célja vagy többlet nettó nyereség megszerzése, vagy az értékpapírt birtokló társaság feletti pénzügyi ellenőrzés kialakítása az irányító részesedés megszerzésével.

A monetáris eszközökbe történő befektetés főszabály szerint nem haszonszerzésre, hanem a befektető átmenetileg szabad pénzeszközeinek megőrzésére irányul, és rövid távú. A jelenlegi valóságban a legelterjedtebb monetáris eszköz a bankbetét. Lehetővé teszi átmenetileg szabad pénzeszközök megtakarítását és néha növelését.

Valódi vagy lehetővé teszi a szervezetek számára, hogy saját termékeik új piacaira lépjenek, korszerűsítsék saját termelésüket és növeljék cégük egészének kapitalizációját.

A következőket különböztetik meg: valódi befektetési formák

Kötelező beruházásokat hajtanak végre annak érdekében, hogy biztosítsák a környezetvédelmi előírásokat a termelésben, valamint biztosítsák a dolgozó személyzet megfelelő munkakörülményeit. Az ilyen beruházásokat az állam szabályozza
a termelés fejlesztésében: a munkaszervezés fejlesztése, az eszközök technológiai és műszaki fejlesztése. Mindez a termelési költségek és az előállított termékek, szolgáltatások stb. összköltségének csökkentését célozza.
a termelés bővítésére. Az ilyen beruházások fő célja a kibocsátás volumenének, illetve a megtermelt profit szintjének növelése.
új termelő ágak építésében és létrehozásában. Az ilyen ágazatokban új típusú késztermékeket állítanak elő, új típusú szolgáltatásokat nyújtanak stb. Mindez lehetővé teszi a vállalat pénzügyi helyzetének megerősítését és új piacok meghódítását, valamint a potenciális fogyasztók számának növelését.

Nézzük a valódi befektetési objektumokat:

egy másik szervezet átvétele irányító vagy teljes részvénycsomag megvásárlásával. Ez a befektetési forma nagy mennyiségű forrást igényel, és mindkét szervezet teljes tőkésítésének növekedéséhez vezet, valamint számos előnnyel jár a kiegészítő technológiák, a terméktípusok számának növekedése, a termelés csökkentése formájában. a nyersanyagok és kellékek árai, a késztermékek értékesítésének kényelme stb. P.
a vállalat meglévő berendezéseinek korszerűsítése és javítása. Ennek célja a termelési mennyiség növelése, a termékek minőségének javítása stb.
önálló jogi személyként teljes, kész gyártási ciklussal rendelkező új építés létrehozása és elindítása a főtevékenység diverzifikálása érdekében.

A vállalkozás versenyképességének fenntartása érdekében végzett befektetési tevékenységek során sok szervezet alkalmazza pénzügyi befektetési formák alaptevékenységeinek diverzifikálása érdekében.

A források általában a szervezet átmenetileg szabad pénzügyi és pénzforrásai.

A pénzügyi befektetés formái:

befektetések egy közös vállalat jegyzett tőkéjébe. Ez lehetővé teszi a szervezet számára, hogy stratégiai kapcsolatokat létesítsen az anyagok és nyersanyagok beszállítóival, ami jótékony hatással van saját működési tevékenységére.
az áruk értékesítésével foglalkozó vállalkozások jegyzett tőkéjébe, lehetővé teszi új értékesítési piacok kialakítását
nyereséges monetáris eszközökké. Ez az űrlap lehetővé teszi, hogy bevételhez jusson átmenetileg szabad pénzeszközökből, és azokat a lehető leghatékonyabban használja fel
pénzügyi eszközökben vagy tőzsdei befektetésben. Ez a befektetési forma a legnagyszabásúbb jellegű, rugalmas az eszközök és a befektetési feltételek megválasztásában
Adott is pénzügyi befektetés formája képes megoldani néhány stratégiai problémát egy harmadik fél szervezetébe történő pénzügyi befektetés révén.

A reálbefektetések jellemzői, típusai (állótőkében, készletekben, immateriális javakban). Kezdeti beruházás, kiterjedt beruházás és újrabefektetés. A „bruttó” és „nettó” befektetés fogalma. A „megtakarítási mennyiség” és a „megtakarítási ráta” fogalmak. A pénzügyi befektetések jellemzői, kapcsolatuk a valós befektetésekkel. A pénzügyi befektetések fajtái (értékpapírokban, devizában, bankbetétekben, felhalmozó tárgyakban).

A pénzügyi befektetések közé tartoznak a befektetések:

1) részvényekben, kötvényekben és egyéb értékpapírokban, amelyeket magánvállalkozások, valamint állami és helyi hatóságok bocsátottak ki;

2) külföldi pénznemben;

3) bankbetétekben;

4) tárgyak felhalmozására.

A pénzügyi befektetések csak részben irányulnak a reáltőke növelésére, többségük improduktív tőkebefektetés.

Befektetés értékpapírokba a legnagyobb lehetőségeket kínálja a befektetőknek, és maximális sokszínűség jellemzi. Ez vonatkozik mind a tranzakciótípusokra, mind magukra az értékpapírtípusokra. Világszerte ezt a fajta befektetést tartják a leginkább elérhetőnek.

Az értékpapírokba történő befektetés lehet egyéni vagy kollektív. Nál nél egyéni befektetés az állam- vagy vállalati értékpapírokat kezdeti kihelyezés során vagy a másodlagos piacon, tőzsdén vagy tőzsdén kívüli piacon vásárolják. Kollektív befektetés befektetési társaságok vagy alapok részvényeinek vagy részvényeinek megszerzése jellemzi.

Befektetések külföldi pénznemben- az egyik legegyszerűbb befektetési forma. Nagyon népszerű a befektetők körében, különösen stabil gazdaság és alacsony infláció mellett. A következő főbb módjai vannak a devizában történő befektetésnek:

Készpénz deviza vásárlása devizában ;

- határidős szerződés megkötése valamelyik devizatőzsdén;

Bankszámla nyitása devizában;

Deviza vásárlás készpénzben bankokban és pénzváltókban.

Befektetések bankbetétekbe egyszerű és elérhető befektetési forma, különösen egyéni befektetők számára. Hazánkban sokáig ez a befektetési forma volt gyakorlatilag az egyetlen lehetséges befektetési forma, és továbbra is sok befektető számára a tőkeraktározás és -felhalmozás fő módja.

Felhalmozó befektetések kincsek felhalmozása céljából végzett befektetéseknek nevezzük. Ide tartoznak a mellékletek:

Aranyban, ezüstben, egyéb nemesfémekben, drágakövekben és az ezekből készült termékekben:

A gyűjtői tárgyakba.

A felhalmozó befektetések közös sajátossága az azokból származó folyó bevétel hiánya. Az ilyen befektetésekből származó nyereséget a befektető csak maguknak a befektetési tárgyaknak az értéknövekedése miatt érheti el, pl. a vételi és eladási ár különbsége miatt.

Pénzügyi befektetések, viszonylag önálló befektetési formaként működnek, ugyanakkor azok is összekötő láncszem a tőke reálbefektetésekké alakításának útján. Mivel a részvénytársaságok a vállalkozások fő szervezeti és jogi formáivá válnak, amelyek fejlesztése és termelésbővítése kölcsönzött és bevont források felhasználásával történik (hitelviszonyt megtestesítő és tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok kibocsátása), a pénzügyi befektetések jelentik az áramlás egyik csatornáját. a tőkéből valós termelést. Részvénytársaság alapításakor és szervezésekor az alaptőke felemelése esetén először új részvényeket bocsátanak ki, majd ezt követik a valós befektetések. Így a pénzügyi befektetések fontos szerepet játszanak a befektetési folyamatban. A valódi befektetések pénzügyi befektetések nélkül lehetetlennek bizonyulnak, a pénzügyi befektetések pedig a valódi befektetések megvalósításában érik el logikus következtetésüket.

NAK NEK valós (nem pénzügyi) befektetések mellékletek tartalmazzák:

1) állótőkében;

2) a K+F-ben;

3) immateriális javakban;

4) egyéb nem pénzügyi eszközökbe.

A NEM PÉNZÜGYI ESZKÖZÖKBE TÖRTÉNŐ BEFEKTETÉSEK SZERKEZETE 1)
(a végösszeg százalékában)

Beruházások az alany tőkéjének befektetése valamibe, hogy később növelje jövedelmét.

A folyamat szükséges része az elhasználódott tárgyi eszközök újakra cseréje. A termelés bővítése ugyanakkor csak olyan új beruházásokkal valósítható meg, amelyek nemcsak új termelési kapacitások létrehozását, hanem a régi berendezések vagy technológiák fejlesztését is célozzák. Pontosan ez a befektetés gazdasági jelentése.

A beruházásokat értékmozgást tükröző folyamatnak, gazdasági kategóriának pedig az állóeszközökbe fektetett érték mozgásához kapcsolódó gazdasági kapcsolatokat tekintjük.

Teljes költség- ez egy hosszú távú tőkebefektetés a gazdaság különböző területein, amelyet célzott tőkebefektetés formájában valósítanak meg meghatározott időszakra a gazdaság különböző ágazataiba és területeibe, valamint üzleti és egyéb típusú befektetésekbe. bevételszerzést szolgáló tevékenységek. Maga a „befektetés” fogalma azt jelenti, hogy nem csak a vállalatnál, hanem az országon belül és külföldön is tőkét fektetnek be a gazdaság ágazataiba.

Beruházások- Ez pénzt takarít meg holnapra, hogy a jövőben többet tudjunk szerezni. A befektetés egyik része a fogyasztási cikkek, ezek tartalékba kerülnek (készletnövelő befektetések).

De a termelés bővítésére (épületek, gépek és építmények vásárlására) szánt források a beruházás másik részét képezik.

2. A befektetések besorolása és típusai

A beruházások a következőkre oszlanak:

1) az értelmiségiek a szakemberek képzésére és átképzésére irányulnak a tanfolyamokon, a tapasztalatok átadásán, az engedélyeken és az innovációkon, valamint a közös tudományos fejlesztéseken;

2) tőkealakítás – nagyjavítási költségek, telkek beszerzése;

3) közvetlen – olyan jogi személyek és magánszemélyek befektetései, akik jogosultak részt venni a vállalkozás irányításában, és a vállalkozás 100%-os tulajdonosa, vagy a vállalkozás részvényeinek vagy alaptőkéjének legalább 10%-a;

4) portfólió – nem ad jogot a befektetőknek arra, hogy hosszú lejáratú értékpapírokba való befektetéssel vagy részvények vásárlásával befolyásolják a cégek és társaságok munkáját;

5) valós - hosszú távú befektetések az anyagtermelési ágazatokban;

6) pénzügyi – az állam adósságkötelezettségei;

7) felhalmozás – így nevezik azokat a befektetéseket, amelyek kincsek felhalmozása céljából történtek. Közéjük tartoznak az aranyba, ezüstbe, egyéb nemesfémekbe, drágakövekbe és a belőlük készült termékekbe, valamint gyűjteménybe történő befektetések.

Ezeknek a befektetéseknek közös sajátossága a folyó bevétel hiánya.

Az ilyen befektetésekből származó nyereséget a befektető csak maguknak a befektetési tárgyaknak az értéknövekedése, azaz a vételi és eladási ár közötti különbség miatt kaphatja meg.

Hazánkban sokáig a felhalmozó típusú befektetés jelentette gyakorlatilag az egyetlen lehetséges befektetési formát, és sok befektető számára ma is a tőkeraktározás és -felhalmozás fő módja.

Jelek a beruházások a következők:

1) olyan befektetők befektetése, akiknek saját céljaik vannak;

2) a befektetések jövedelemtermelő képessége;

3) a befektetési tárgyakba és eszközökbe történő tőkebefektetés célzott jellege;

4) egy bizonyos befektetési időszak;

5) különböző beruházási források felhasználása, amelyet a megvalósítás folyamatában kereslet, kínálat és ár jellemez.

A modern makroökonómiában a beruházásképzés jellege alapján szokás megkülönböztetni az autonóm és az indukált beruházásokat.

Az új tőke képzését, függetlenül a kamatlábtól vagy a nemzeti jövedelem szintjétől, autonóm befektetésnek nevezzük.

Az autonóm befektetések megjelenése külső tényezőkkel – elsősorban a műszaki fejlődéssel kapcsolatos innovációkkal – függ össze. Ebben a megjelenésben szerepet játszanak a külpiacok bővülése, a népességnövekedés, valamint a puccsok és háborúk.

Az autonóm befektetések példája a kormányzati vagy állami szervezetek beruházása. Kapcsolódnak katonai és polgári építmények, utak stb. építéséhez.

Az indukált beruházások körébe tartozik a fogyasztási kiadások növekedéséből adódó új tőke képződése.

A gazdasági növekedés első lendületét az autonóm beruházások adják, amelyek multiplikátorhatást váltanak ki, és már a megnövekedett bevétel eredményeként az indukált beruházások vezetnek a jövőbeni növekedéshez.

Helytelen lenne a nemzeti jövedelem növekedését csak a termelő beruházásokhoz kötni.

Annak ellenére, hogy ezek közvetlenül meghatározzák a termelési kapacitás és a kibocsátás növekedését, mégis meg kell jegyezni, hogy ezt a növekedést közvetve, de jelentős mértékben befolyásolják az immateriális termelési beruházások is, és a globális trend az, hogy ezek jelentőségük a további a gazdasági potenciál növekedése növekszik.

A befektetésre szánt pénzeszközök főként készpénzben vannak.

Vannak olyan befektetett eszközökhöz kapcsolódó kiadások, amelyek egyértelműen tőkekiadások vagy normál működési költségek közé sorolhatók.

A tőkeköltségek általában a következőket tartalmazzák:

1) kiegészítések: új tárgyi eszközök, amelyek növelik a termelési kapacitást a meglévő berendezések cseréje nélkül;

2) ugyanazon, megközelítőleg azonos kapacitású tárgyi eszközök pótlására vásárolt berendezések felújítása vagy cseréje;

3) a beruházások javítása vagy korszerűsítése, amely az állóeszközök tényleges cseréjéhez vagy megváltoztatásához vezet.

A termelési költségek tartalmazzák: karbantartás és javítás, értékcsökkenés, biztosítás, adók, ingatlan.

A befektetések hitelnyújtással, közvetlen forráskiadásokkal és értékpapír-vásárlással valósulnak meg.

Pénzügyi szempontból a tőkekiadás-elemzés célja a szükségtelen beruházások elkerülése megfelelő tervezés és tőketervezés révén. Ehhez szükséges: a termelési eszközök folyamatos frissítése, a berendezések cseréjének vagy fejlesztésének szükségességének azonosítása.

Ne várjon, még ha még néhány évig működne is, a tárgyi eszköz végleges elhasználódása veszélyes lehet.

Rendkívül fontos, hogy rendelkezésre álljanak a tőkekiadások finanszírozásához szükséges források anélkül, hogy veszélyeztetnék a vállalkozás hosszú távú pénzügyi terveit.

Befektetési források– ezek mind előállított termelési eszközök. Mindenféle eszköz, gép, berendezés, gyár, raktár, jármű és elosztó hálózat, amelyet az áruk és szolgáltatások előállítása során, illetve azok végső fogyasztóhoz történő eljuttatásában használnak.

A befektetési javak (tőkejavak) különböznek a fogyasztási cikkektől. Az utóbbiak közvetlenül, míg az előbbiek közvetetten a fogyasztási cikkek előállításának biztosításával elégítik ki az igényeket.

Amikor a gépek, berendezések és egyéb tőkejavak vásárlására használt pénzre utalnak, a menedzserek gyakran „pénztőkéről” beszélnek. A valódi tőke gazdasági erőforrás, pénz vagy pénzügyi tőke, gépek, berendezések, épületek és egyéb termelőkapacitások. Valójában a befektetések jelentik azt a tőkét, amellyel a vagyon megsokszorozódik.

A befektetések osztályozása:

1) beruházási volumen szerint:

a) valódi;

b) pénzügyi;

2) befektetési időszak szerint:

a) rövid távú;

b) középtávú;

c) hosszú távú;

3) befektetési cél szerint:

a) egyenes;

b) portfólió;

4) beruházási terület szerint:

a) termelés;

b) nem produktív;

5) a befektetési források tulajdoni típusa szerint:

a) privát;

b) állam;

c) külföldi;

d) vegyes;

6) régiónként:

a) az országon belül;

b) külföldön;

7) kockázat szerint:

a) agresszív;

b) mérsékelt;

c) konzervatív.

A befektetési időszak szerint megkülönböztetünk rövid, közép- és hosszú távú befektetéseket.

A rövid távú befektetésekre a legfeljebb egy évig tartó befektetések jellemzőek.

Alatt középtávú befektetések az egy-három éves befektetéseket, a három vagy több hosszú távú befektetéseket érti.

A tulajdonforma szerint megkülönböztetünk magán-, állami, külföldi és közös (vegyes) befektetéseket. A magán (nem állami) befektetések magánbefektetők – állampolgárok és nem állami tulajdonú vállalkozások – befektetéseit jelentik.

Állami beruházás- Ezek olyan állami beruházások, amelyeket kormányzati és irányító szervek, valamint állami tulajdonú vállalatok hajtanak végre.

Ezeket a központi és helyi hatóságok és a menedzsment végzi a költségvetés, a költségvetésen kívüli források és a kölcsönzött források terhére.

A fő befektetések közé tartoznak a külföldi állampolgárok, cégek, szervezetek és államok alapjainak befektetései.

Alatt saját (vegyes) befektetések megérteni a hazai és külföldi gazdasági társaságok beruházásait.

Által regionális Az alap megkülönbözteti az országon belüli és a külföldi befektetéseket.

A hazai (országos) beruházások közé tartoznak az országon belüli befektetések.

Külföldi befektetések (külföldi befektetések) alatt nem rezidensek (jogi személyek és magánszemélyek) külföldön történő befektetését kell érteni egy másik állam tárgyaiba és pénzügyi eszközeibe.

A közös beruházásokat az ország és a külföldi államok alanyai közösen hajtják végre.

Ágazatonként megkülönböztetik a beruházásokat a gazdaság különböző ágazataiban, mint például: ipar (üzemanyag-, energia-, vegyipar, petrolkémiai, élelmiszer-, könnyű-, fa- és cellulóz- és papíripar, vas- és színesfémkohászat, gépipar és fémmegmunkálás stb.). ), mezőgazdaság, építőipar, szállítás és hírközlés, nagy- és kiskereskedelem, vendéglátás stb.

A tőkebefektetés formájában megvalósuló befektetéseket bruttóra és nettóra osztjuk.

Bruttó befektetés– az állótőke (befektetett eszközök) és készletek fenntartására, növelésére szolgálnak. Értékcsökkenési leírásból állnak, amely a tárgyi eszközök értékcsökkenésének kompenzálásához szükséges beruházási forrásokat, azok javítását, a termelési használat előtti szintre visszaállítását, valamint a nettó beruházásból, azaz az építéshez szükséges tárgyi eszközök gyarapítását célzó tőkebefektetésből áll. épületek és építmények gyártása, új, kiegészítő berendezések gyártása és telepítése, meglévő termelő létesítmények felújítása és javítása.

Mikroszinten a beruházások nagyon fontos szerepet töltenek be. Szükségesek a vállalkozás normális működéséhez, a stabil pénzügyi helyzethez és a gazdálkodó egység nyereségének növeléséhez.

A beruházások jelentős része a szociokulturális szférába, a tudomány, a kultúra, az oktatás, az egészségügy, a testkultúra és a sport, a számítástechnika területeire, a környezetvédelemre, ezekben az iparágakban új létesítmények építésére, eszközpark fejlesztésére, ill. a bennük használt technológiákat, és újításokat valósítanak meg. Vannak befektetések az emberekbe és a humán tőkébe. Elsősorban oktatási és egészségügyi befektetésről van szó, olyan alapok létrehozására, amelyek biztosítják az egyén fejlődését, lelki fejlődését, az egészség erősítését, az élethosszabbítást.

A beruházások felhasználásának hatékonysága nagyban függ azok szerkezetétől.

A beruházások szerkezete alatt azok összetételét értjük típusonként, felhasználási irányonként, finanszírozási források szerint stb.

Jövedelmezőség– ez a legfontosabb struktúraalkotó kritérium, amely meghatározza a beruházások prioritását.

A nem állami befektetési források a nyereséges, gyors tőkeforgalommal rendelkező iparágakra irányulnak. Ugyanakkor a gazdaság azon területei, ahol a befektetett alapok jövedelmezősége alacsony, továbbra is alulbefektetett.

A túlzott befektetés inflációhoz, míg az alulbefektetés deflációhoz vezet.

A gazdaságpolitika ezen szélsőségeit a kormány által végrehajtott hatékony adó-, kormányzati kiadás-, monetáris és fiskális politika kezeli.

A reprodukciós rendszerben – társadalmi formájától függetlenül – a beruházások létfontosságú szerepet töltenek be a termelési erőforrások megújításában, növelésében, és ebből következően a gazdasági növekedés bizonyos ütemének biztosításában.

A társadalmi újratermelés, mint termelési, csere- és fogyasztási rendszer felfogásában a beruházások a termelés első szakaszához kapcsolódnak, és képezik fejlődésének anyagi alapját.

3. Reál- és pénzügyi befektetések

A pénzügyi befektetések az értékpapírok vásárlása, a reálbefektetések pedig az ipari, mezőgazdasági, építőipari, oktatási stb.

Valós beruházások esetén a kitűzött célok elérésének fő feltétele a megfelelő befektetett eszközök felhasználása a termékek előállítására, majd azok értékesítésére.

Ez magában foglalja az újonnan alapított vállalkozás szervezeti és technikai struktúráinak felhasználását a befektetések vonzásával létrehozott vállalkozás törvényi tevékenysége során a nyereség elvonására.

Pénzügyi befektetések tőkebefektetést jelentenek különböző pénzügyi befektetési eszközökbe, elsősorban értékpapírokba, a kitűzött stratégiai és taktikai célok elérése érdekében.

A pénzügyi eszközökbe történő befektetés egy vállalkozás befektetési tevékenysége során történik, amely magában foglalja a befektetési célok kitűzését, a befektetési program kidolgozását és végrehajtását.

A befektetési program magában foglalja a hatékony pénzügyi befektetési eszközök kiválasztását, bizonyos paraméterek szerint kiegyensúlyozott pénzügyi eszközök portfóliójának kialakítását és karbantartását.

A befektetési célok meghatározása a pénzügyi befektetési folyamat első és minden további szakaszát meghatározza. A pénzügyi befektetéseket stratégiai és portfóliós befektetésekre osztják.

A stratégiai pénzügyi befektetéseknek elő kell segíteniük a vállalkozás stratégiai fejlesztési céljainak megvalósítását, így a befolyási övezet bővítését, a működési tevékenységek ágazati vagy regionális diverzifikációját, a piaci részesedés növelését a versengő vállalkozások „befogása” révén, a vállalkozás részét képező vállalkozások felvásárlását. a termékgyártás vertikális technológiai lánca.

Következésképpen egy ilyen befektető számára a projekt értékét befolyásoló fő tényező az, hogy a főtevékenységéhez kapcsolódóan további előnyöket kap. Ezért elsősorban a kapcsolódó iparágak vállalkozásai válnak stratégiai befektetővé. A portfólió-pénzügyi befektetések célja, hogy az átmenetileg szabad pénzeszközök hatékony elhelyezése révén nyereséget termeljenek, vagy semlegesítsék az inflációt.

A befektetési eszközök ebben az esetben jövedelmező típusú monetáris eszközök vagy nyereséges részvénytípusok.

Ez utóbbi befektetési típus a hazai részvénypiac fejlődésével egyre ígéretesebb.

Ebben az esetben a pénzügyi vezetőnek jó ismerete szükséges a tőzsde összetételéről és eszközeiről.

A pénzügyi befektetések közé tartoznak a befektetések:

1) részvényekben, kötvényekben és egyéb értékpapírokban, amelyeket magánvállalkozások, valamint állami és helyi hatóságok bocsátottak ki;

2) külföldi pénznemben;

3) bankbetétekben;

4) tárgyak felhalmozására.

A pénzügyi befektetések csak részben irányulnak a reáltőke növelésére, többségük improduktív tőkebefektetés.

Piacgazdaságban a magánbefektetések dominálnak a pénzügyi befektetések szerkezetében. Az állami beruházások fontos eszközei a hiányfinanszírozásnak (állami kölcsön felhasználása a költségvetési hiány fedezésére).

Az értékpapírokba történő befektetés lehet egyéni vagy kollektív. Az egyéni befektetés állam- vagy vállalati értékpapírok beszerzése induló kibocsátás keretében vagy másodlagos piacon, tőzsdén vagy tőzsdén kívüli piacon.

A kollektív befektetést befektetési társaságok vagy alapok befektetési jegyeinek vagy részvényeinek megszerzése jellemzi.

Az értékpapírokba történő befektetés a legnagyobb lehetőségeket kínálja a befektetőknek, és maximális sokszínűség jellemzi.

Ez vonatkozik az értékpapírokkal végzett műveletek során végrehajtott minden típusú tranzakcióra, valamint magukra az értékpapírtípusokra is.

Világszerte ezt a fajta befektetést tartják a leginkább elérhetőnek.

A külföldi pénznemben történő befektetés az egyik legegyszerűbb befektetési forma.

Nagyon népszerű a befektetők körében, különösen stabil gazdaság és alacsony infláció mellett.

A következő főbb módjai vannak a devizában történő befektetésnek:

1) készpénz vásárlása devizaváltáson;

2) határidős szerződés megkötése valamelyik devizatőzsdén;

3) bankszámla nyitása devizában;

4) készpénzes deviza vásárlás bankokban és pénzváltókban.

A bankbetéti befektetés kétségtelen előnye ennek a befektetési formának az egyszerűsége és elérhetősége, különösen az egyéni befektetők számára.

A pénzügyi befektetések, mint viszonylag önálló befektetési forma, egyben összekötő kapcsot is jelentenek a tőke reálbefektetésekké alakításának útján.

Mivel a részvénytársaságok a vállalkozások fő szervezeti és jogi formáivá válnak, amelyek fejlesztése és termelésbővítése kölcsönzött és bevont források felhasználásával történik (hitelviszonyt megtestesítő és üzleti értékpapírok kibocsátása), a pénzügyi befektetések jelentik az áramlás egyik csatornáját. a tőkéből valós termelést.

Részvénytársaság alapításakor és szervezésekor az alaptőke felemelése esetén először új részvényeket bocsátanak ki, majd ezt követik a valós befektetések. Így a pénzügyi befektetések fontos szerepet játszanak a befektetési folyamatban.

A valódi befektetések pénzügyi befektetések nélkül lehetetlennek bizonyulnak, a pénzügyi befektetések pedig a valódi befektetések megvalósításában érik el logikus következtetésüket.

A valódi befektetések közé tartoznak a következő befektetések:

1) állótőkében;

2) a készletekre;

3) immateriális javakban.

Az állóeszköz-befektetések viszont magukban foglalják a tőkebefektetéseket és az ingatlanbefektetéseket.

A tőkebefektetések pénzügyi, tárgyi és műszaki erőforrások befektetése formájában valósulnak meg a tárgyi eszközök újratermelésének megteremtésében új építés, bővítés, rekonstrukció, műszaki átépítés, valamint a meglévő termelés kapacitásának fenntartása révén.

Az ingatlan a világon elfogadott besorolás szerint földet jelent, valamint mindent, ami a föld felszíne felett és alatt van, beleértve a hozzá kapcsolódó összes tárgyat, függetlenül attól, hogy az természetes eredetű vagy emberi kéz alkotta.

A tudományos és technológiai haladás hatására a termelés anyagi és technikai bázisának kialakításában a tudományos kutatás, a képzettség, a tudás és a dolgozók tapasztalata szerepe növekszik.

Ezért a modern körülmények között a tudomány, az oktatás, a személyzet képzése és átképzése stb. költségei alapvetően produktívak, és bizonyos esetekben beletartoznak a valódi befektetés fogalmába.

Ebből kifolyólag a harmadik elem a valódi befektetések – az immateriális javakba történő befektetések – részeként emelkedik ki.

Ide tartozik: földhasználati jog, természeti erőforrások, szabadalmak, licencek, know-how, szoftvertermékek, monopóliumjogok, kiváltságok (beleértve bizonyos típusú tevékenységekre vonatkozó engedélyeket), szervezési költségek, védjegyek, védjegyek, kutatás-fejlesztés - tervezési fejlesztések , tervezési és felmérési munkák stb.

4. Rövid és hosszú távú befektetések

A hosszú távú befektetéseket három vagy több évre, a rövid távú befektetéseket egy évre fektetik be. A vállalkozás tevékenységének minden területének hatékony irányítása biztosítja a sikeres fejlődést ésszerű versenyfeltételek mellett. Ez közvetlenül kapcsolódik a hosszú távú befektetés összetett folyamatához is.

Mint ismeretes, az intézkedések helyes és gyors végrehajtása ezen a területen lehetővé teszi a vállalkozás számára, hogy ne csak ne veszítse el fő előnyeit a versenytársakkal szembeni küzdelemben, hogy megtartsa árui piacát, hanem a termelési technológiák fejlesztését is, és ezáltal további hatékonyságot biztosít. működés és profitnövekedés.

Az összes főbb irányítási funkciót egyetlen stratégiai terv keretében látják el, amely az átfogó jövőkép megvalósítását szolgálja.

A stratégiai tervezés fontosságát nem lehet túlbecsülni. Az olyan tevékenységi területek, mint a termelés, értékesítés, beruházások irányítása megköveteli a vállalkozás általános céljával (általános fejlesztési koncepciójával) való összhangot.

Az erőforrások elosztása, a külső környezettel való kapcsolatok (piaci ismeretek), a szervezeti felépítés és a különböző részlegek munkájának egyirányú koordinációja lehetővé teszi a vállalkozás számára céljai elérését és a rendelkezésre álló források optimális felhasználását.

Egyetlen stratégiai terv keretében a beruházási fejlesztési utak kiválasztása nem egyszerű feladat. A célok elérése speciális stratégiák kidolgozásával és megvalósításával jár együtt.

Ezek közé tartozik a hosszú távú befektetési stratégia. Ez egy meglehetősen összetett folyamat, mivel számos belső és külső tényező eltérő hatással van a vállalkozás pénzügyi és gazdasági helyzetére.

A tőkebefektetések eredményességének értékelése számos különböző probléma megoldását igényli. A hosszú távú befektetési stratégia megválasztása azonban csak alapos kutatás után lehetséges az optimális menedzsment döntések meghozatala érdekében. Ez a megközelítés a stratégiai tervezés első szakaszában arra késztet bennünket, hogy szélesebb és sokoldalúbb pillantást vetjünk a különböző elemzési technikák és modellek alkalmazására, amelyek egy adott stratégiai irány elfogadását indokolják.

A közelmúltban egyre népszerűbb a vállalkozások beruházásfejlesztési kilátásainak felmérését segítő modellek felépítése.

A modellezés lehetővé teszi a vezetők számára, hogy kiválasszák a menedzsment objektum legjellemzőbb tulajdonságait, szerkezeti és funkcionális paramétereit, valamint kiemeljék annak főbb kapcsolatait a vállalat külső és belső környezetével.

A pénzügyi és befektetési tevékenységek területén a modellezés fő feladatai a vezetői döntési lehetőségek kiválasztása, a kiemelt fejlesztési területek előrejelzése és a vállalat egészének hatékonyságának növelésére szolgáló tartalékok meghatározása.

A különböző típusú mátrixok használata, a rendszerek kezdeti tényezőinek modelljeinek felépítése és elemzése széles körben elterjedt a hosszú távú befektetésben.

Termelési és gazdasági potenciálon a műszaki fejlettség mindenkori szintjének megfelelő állóeszközök és technológiák meglétét, megfelelő mértékű saját forgótőkét, magasan képzett vezetői és termelői személyzetet, valamint megfelelő mennyiségű saját pénzügyi forrást és a ingyenes hozzáférés a kölcsönzött forrásokhoz.

A befektetési stratégia kiválasztása három mutató alapján történik: a vállalkozás termelési és gazdasági potenciálja, a piac vonzereje és a termék (munka, szolgáltatás) minőségi jellemzői. Mindegyikük összetett mutató.

Minden konkrét helyzet feltételez egy bizonyos magatartást a hosszú távú befektetésben.

Ha ezeket általános szempontok alapján értékeljük, mint például a tőkebefektetések volumene, az állóeszközök újratermelésének típusai, a befektetési idő, az elfogadható kockázat mértéke és néhány egyéb, akkor öt lehetséges hosszú távú befektetési stratégiát javasolunk megkülönböztetni:

1) agresszív fejlődés (aktív növekedés);

2) mérsékelt növekedés;

3) javulás állandó növekedési szint mellett;

4) a csökkenés megfékezése és új termékek fejlesztése;

5) aktív újrahasznosítás vagy felszámolás.

A mérsékelt növekedési stratégia lehetővé teszi a vállalkozások számára, hogy valamelyest csökkentsék fejlődésük ütemét és a termelési volumen növekedését. Most már nincs szükség arra, hogy viszonylag rövid időn belül jelentősen növelje termelési potenciálját. Ha ez a piac már kialakult, akkor a vállalkozásnak főszabály szerint be kell fektetnie tevékenységének fokozatos bővítésébe, valamint forrásokat kell elkülönítenie versenyelőnyeinek növelésére, különösen termékei minőségi jellemzőinek javítására. szolgáltatási szektorban, ami a versenynek is előnyös lesz.

A befektetések az alany tőkéjének befektetését jelentik valamibe, hogy a későbbiekben növeljék bevételüket.

A folyamat szükséges része lesz az elhasználódott tárgyi eszközök újakra cseréje. A termelés bővítése ugyanakkor csak olyan új beruházásokkal valósítható meg, amelyek nemcsak új termelési kapacitások létrehozását, hanem a régi berendezések vagy technológiák fejlesztését is célozzák. Pontosan ez adja a befektetés gazdasági jelentését.

A beruházásokat értékmozgást tükröző folyamatnak, gazdasági kategóriának pedig az állóeszközökbe fektetett érték mozgásához kapcsolódó gazdasági kapcsolatokat tekintjük.

A költségek összessége - ϶ᴛᴏ hosszú távú tőkebefektetés a gazdaság különböző területein, meghatározott időszakra célzott tőkebefektetés formájában valósul meg a gazdaság különböző ágazataiban és területein, valamint az üzleti objektumokba. és más típusú tevékenységek bevételszerzés céljából. Mint ilyen, a „befektetés” definíciója a gazdaság ágazataiba történő tőkebefektetést jelenti nemcsak a vállalkozásnál, hanem az országon belül és külföldön is.

Befektetések – pénzt takaríthat meg holnapra, hogy a jövőben többet tudjon szerezni. Fontos megjegyezni, hogy a beruházás egy része fogyasztási cikk, ezeket tartalékba helyezik (tartaléknövelő befektetés)

De a termelés bővítésére (épületek, gépek és építmények vásárlására) szánt források már a beruházás másik részét képezik.

A befektetések osztályozása és típusai

A beruházások a következőkre oszlanak:

szellemi - szakemberek képzésére és átképzésére irányul a tanfolyamokon, tapasztalatátadáson, licenceken és innovációkon, közös tudományos fejlesztéseken;
tőkealakítás - nagyjavítások, földvásárlás költségei;
közvetlen - olyan jogi személyek és magánszemélyek által eszközölt befektetések, akik jogosultak részt venni a vállalkozás irányításában, és a vállalkozás 100%-os tulajdonosa, vagy a vállalkozás részvényeinek vagy törzstőkéjének legalább 10%-a felett ellenőrzést gyakorolnak;
portfólió - nem ad jogot a befektetőknek arra, hogy befolyásolják a hosszú távú értékpapírokba fektetett cégek és társaságok munkáját vagy részvények vásárlását;
valós - hosszú távú befektetések az anyagtermelési ágazatokban;
pénzügyi - az állam adósságkötelezettségei;
felhalmozás – így nevezik a kincsek felhalmozását célzó befektetéseket. Érdemes megjegyezni, hogy ezek közé tartoznak az aranyba, ezüstbe, egyéb nemesfémekbe, drágakövekbe és a belőlük készült termékekbe, valamint gyűjthető tárgyakba történő befektetések. E befektetések közös sajátossága a folyó bevétel hiánya lesz.

A befektetés jelei a következők lesznek:

olyan befektetők befektetése, akiknek saját céljaik vannak;
a befektetések jövedelemtermelő képessége;
a befektetési tárgyakba és eszközökbe történő tőkebefektetés célzott jellege;
egy bizonyos befektetési időszak;
különböző beruházási források felhasználása, amelyet a megvalósítás folyamatában kereslet, kínálat és ár jellemez.

A modern makroökonómiában a beruházásképzés jellege alapján szokás megkülönböztetni az autonóm és az indukált beruházásokat.

Az új tőke képzését, függetlenül a kamatlábtól vagy a nemzeti jövedelem szintjétől, autonóm befektetésnek nevezzük.

Az autonóm befektetések példája a kormányzati vagy állami szervezetek beruházása. Érdemes megjegyezni, hogy katonai és polgári építmények, utak stb. építéséhez kapcsolódnak.

Az indukált beruházások körébe tartozik a fogyasztási kiadások növekedéséből adódó új tőke képződése.

Helytelen lenne a nemzeti jövedelem növekedését csak a termelő beruházásokhoz kötni.

Annak ellenére, hogy ezek közvetlenül meghatározzák a termelési kapacitás és a kibocsátás növekedését, mégis meg kell jegyezni, hogy ezt a növekedést jelentős mértékben, bár közvetve, az immateriális termelési beruházások is befolyásolják, és a globális trend lényegében az, hogy ezek jelentőségük a termelésben. a tovább növekvő gazdasági potenciál növekszik.

A befektetésre szánt pénzeszközök főként készpénzben vannak.

Vannak az állóeszközökhöz kapcsolódó kiadások, amelyek egyértelműen fel vannak osztva a tőkeköltségek vagy a szokásos termelési költségek kategóriáiba.

A tőkeköltségek általában a következőket tartalmazzák:

kiegészítések: új tárgyi eszközök, amelyek a meglévő berendezések cseréje nélkül növelik a termelési kapacitást;
ugyanazon, megközelítőleg azonos kapacitású tárgyi eszközök pótlására vásárolt berendezések felújítása vagy cseréje;
a beruházások javítása vagy korszerűsítése, amely az állóeszközök tényleges cseréjéhez vagy módosításához vezet.

A termelési költségek tartalmazzák: karbantartás és javítás, értékcsökkenés, biztosítás, adók, ingatlan.

A befektetések hitelnyújtással, közvetlen forráskiadásokkal és értékpapír-vásárlással valósulnak meg.

Pénzügyi szempontból a tőkekiadás-elemzés célja az lesz, hogy megfelelő tervezéssel és tőkeköltségvetéssel elkerüljék a szükségtelen beruházásokat. Érdemes elmondani, hogy ehhez szükséges: a termelési eszközök folyamatos frissítése, a berendezések cseréjének vagy fejlesztésének szükségességének azonosítása.

Ne várjon, még ha még néhány évig működne is, a tárgyi eszköz végleges elhasználódása veszélyes lehet.

Rendkívül fontos, hogy a beruházások finanszírozására elegendő forrás álljon rendelkezésre anélkül, hogy a vállalkozás hosszú távú pénzügyi terveit veszélyeztetné.

Befektetési források - ϶ᴛᴏ minden termelt termelési eszköz. Mindenféle eszköz, gép, berendezés, gyár, raktár, jármű és elosztó hálózat, amelyet az áruk és szolgáltatások előállítása során, illetve azok végső fogyasztóhoz történő eljuttatásában használnak.

A befektetési javak (tőkejavak) különböznek a fogyasztási cikkektől. Az utóbbiak közvetlenül, míg az előbbiek közvetetten elégítik ki az igényeket, biztosítva a fogyasztási cikkek előállítását.

Amikor gépek, berendezések és egyéb termelési eszközök vásárlására felhasználható pénzről beszélnek, a vezetők gyakran „pénztőkéről” beszélnek. A valódi tőke gazdasági erőforrás, pénz vagy pénzügyi tőke, gépek, berendezések, épületek és egyéb termelő létesítmények. Valójában a befektetések jelentik azt a tőkét, amelynek segítségével a vagyon megsokszorozódik.

A befektetések osztályozása:

beruházási volumen szerint:
1. igazi;
2. pénzügyi;
befektetési időszak szerint:
1. rövid időszak;
2. középtávú;
3. hosszútávú;
befektetési cél szerint:
1. egyenes;
2. portfólió;
beruházási terület szerint:
1. Termelés;
2. nem produktív;
a befektetési források tulajdoni típusa szerint:
1. magán;
2. kormány;
3. külföldi;
4. vegyes;
régiónként:
1. az országon belül;
2. külföldön;
kockázat szerint:
1. agresszív;
2. mérsékelt;
3. konzervatív.

A befektetési időszakok alapján megkülönböztetünk rövid, közép- és hosszú távú befektetéseket.

A rövid távú befektetésekre a legfeljebb egy évig tartó befektetések jellemzőek.

A középtávú befektetések egy-három éves időtartamra, a hosszú távú befektetések pedig három vagy több éves befektetést jelentenek.

Állami beruházások - ϶ᴛᴏ állami és irányítási szervek, valamint állami tulajdonú vállalatok által végrehajtott állami beruházások.

Érdemes megjegyezni, hogy ezeket a központi és helyi hatóságok, valamint a menedzsment végzi a költségvetés, a költségvetésen kívüli források és a kölcsönzött források terhére.

A fő befektetések közé tartoznak a külföldi állampolgárok, cégek, szervezetek, államok alapjainak befektetései.

Saját (vegyes) befektetések alatt a hazai és külföldi gazdálkodó szervezetek által végrehajtott beruházásokat értjük.

Az országon belüli és a külföldi befektetéseket regionális alapon különböztetjük meg.

A hazai (országos) beruházások közé tartoznak az országon belüli befektetések.

A közös beruházásokat az ország és a külföldi államok alanyai közösen hajtják végre.

A tőkebefektetés formájában megvalósuló befektetéseket bruttóra és nettóra osztjuk.

Ne felejtsük el, hogy a bruttó beruházások az állótőke (befektetett eszközök) és a készletek fenntartására és növelésére irányulnak. Érdemes megjegyezni, hogy értékcsökkenési leírásból állnak, amely a tárgyi eszközök amortizációjának kompenzálásához, azok javításához, a termelési használat előtti korábbi szintre visszaállításához szükséges beruházási forrást, valamint a nettó beruházásból, azaz a növekedés növelését szolgáló tőkebefektetésből áll. állóeszközök épületek és építmények építésével, új és kiegészítő berendezések gyártásával és telepítésével, a meglévő termelő létesítmények felújításával és fejlesztésével.

Mikroszinten a beruházások nagyon fontos szerepet töltenek be. Érdemes megjegyezni, hogy ezek szükségesek a vállalkozás normális működéséhez, a stabil pénzügyi helyzethez és a gazdálkodó egység nyereségének növekedéséhez.

A beruházások felhasználásának hatékonysága nagyban függ azok szerkezetétől.

A beruházások szerkezete alatt azok összetételét értjük típusonként, felhasználási irányonként, finanszírozási források szerint stb.

A jövedelmezőség a kulcsfontosságú struktúraalakító kritérium, amely meghatározza a beruházások prioritását.

A túlzott befektetés inflációhoz, míg az alulbefektetés deflációhoz vezet.

A gazdaságpolitika ezen szélsőségeit a kormány által végrehajtott hatékony adó-, kormányzati kiadás-, monetáris és fiskális politika kezeli.

Reál- és pénzügyi befektetések

A pénzügyi befektetések értékpapírok vásárlása, a reálbefektetések pedig az ipari, mezőgazdasági, építőipari, oktatási stb.

Valós beruházások esetén a kitűzött célok elérésének fő feltétele a meglévő befektetett eszközök felhasználása termékek előállítására, majd értékesítése.

A pénzügyi befektetések különböző pénzügyi befektetési eszközökbe, elsősorban értékpapírokba történő tőkebefektetést jelentik a kitűzött stratégiai és taktikai célok elérése érdekében.

A befektetési célok kitűzése lesz a pénzügyi befektetési folyamat első és minden további szakaszának meghatározása. A pénzügyi befektetéseket stratégiai és portfóliós befektetésekre osztják.

Következésképpen az ilyen befektető számára a projekt értékét befolyásoló fő tényező a fő tevékenységéhez kapcsolódó további előnyök megszerzése. Az anyagot a http://site oldalon tették közzé
Ezért elsősorban a kapcsolódó iparágak vállalkozásai válnak stratégiai befektetővé. A portfólió-pénzügyi befektetések célja, hogy az átmenetileg rendelkezésre álló források hatékony elhelyezése révén nyereséget termeljenek vagy semlegesítsék az inflációt.

Ebben az esetben a befektetési eszközök jövedelmező típusú monetáris eszközök vagy nyereséges típusú részvényeszközök lesznek.

Ez utóbbi befektetési típus a hazai részvénypiac fejlődésével egyre ígéretesebb.

Ebben az esetben a pénzügyi vezetőnek jó ismerete szükséges a tőzsde összetételéről és eszközeiről. A pénzügyi befektetések közé tartoznak a befektetések:

mind magánvállalkozások, mind állami és helyi hatóságok által kibocsátott részvényekben, kötvényekben és egyéb értékpapírokban;
külföldi pénznemben;
bankbetétekben;
felhalmozó tárgyakba.

A pénzügyi befektetések kizárólag részben a reáltőke növelésére irányulnak, többségük improduktív tőkebefektetés.

Az értékpapírokba történő befektetés lehet egyéni vagy kollektív. Egyéni befektetés - ϶ᴛᴏ állam- vagy vállalati értékpapírok megszerzése kezdeti forgalomba hozatal során vagy másodlagos piacon, tőzsdén vagy tőzsdén kívüli piacon.

A kollektív befektetést befektetési társaságok vagy alapok befektetési jegyeinek vagy részvényeinek megszerzése jellemzi.

Az értékpapírokba történő befektetés a legnagyobb lehetőségeket kínálja a befektetőknek, és maximális sokszínűség jellemzi.

Ez vonatkozik az értékpapírokkal végzett műveletek során végrehajtott minden típusú tranzakcióra, valamint magukra az értékpapírtípusokra is.

Világszerte ezt a fajta befektetést tartják a leginkább elérhetőnek.

A külföldi pénznemben történő befektetés az egyik legegyszerűbb befektetési forma.

Nagyon népszerű a befektetők körében, különösen stabil gazdaság és alacsony infláció mellett.

A következő főbb módjai vannak a devizában történő befektetésnek:

készpénz deviza vásárlása devizában;
határidős szerződés megkötése valamelyik devizatőzsdén;
bankszámla nyitása devizában;
deviza készpénzes vásárlása bankokban és pénzváltókban.

A bankbetéti befektetés kétségtelen előnye ennek a befektetési formának az egyszerűsége és elérhetősége, különösen az egyéni befektetők számára.

A pénzügyi befektetések, mint viszonylag önálló befektetési forma, egyben összekötő láncszemek is lesznek a tőke reálbefektetésekké alakításának útján.

Mivel a részvénytársaságok a vállalkozások fő szervezeti és jogi formáivá válnak, amelyek fejlesztése és termelésének bővítése kölcsönzött és bevont forrásokból történik (hitelviszonyt megtestesítő és üzleti értékpapírok kibocsátása), a pénzügyi befektetések jelentik az áramlás egyik csatornáját. a tőkéből valós termelést.

Részvénytársaság alapításakor és szervezésekor az alaptőke felemelése esetén először új részvényeket bocsátanak ki, majd ezt követik a valós befektetések. A fentiek alapján arra a következtetésre jutunk, hogy a pénzügyi befektetések fontos szerepet játszanak a befektetési folyamatban.

A valódi befektetések pénzügyi befektetések nélkül lehetetlennek bizonyulnak, a pénzügyi befektetések pedig más logikai következtetést kapnak a valós befektetések megvalósítása során.

A valódi befektetések közé tartoznak a következő befektetések:

állótőkében;
a készletekhez;
immateriális javakba.

Ugyanakkor az állóeszköz-befektetések közé tartoznak a tőkebefektetések és az ingatlanbefektetések.

A világszerte elfogadott besorolásban az ingatlan a földet jelenti, valamint mindent, ami a föld felszíne felett és alatt van, beleértve a hozzá kapcsolódó összes tárgyat, függetlenül attól, hogy természetes eredetűek vagy emberi kéz alkotta.

Ezért modern körülmények között a tudomány, az oktatás, a személyzet képzése és átképzése stb. költségei lényegében produktívak lesznek, és bizonyos esetekben beletartoznak a valódi befektetés fogalmába.

Ebből kifolyólag a harmadik elem a valódi befektetések – az immateriális javakba történő befektetések – részeként emelkedik ki.

Rövid és hosszú távú befektetések

Mint ismeretes, az intézkedések helyes és gyors végrehajtása ezen a területen lehetővé teszi a vállalkozás számára, hogy ne csak ne veszítse el fő előnyeit a versenytársakkal szembeni küzdelemben, hogy megőrizze termékeik piacát, hanem a termelési technológiák fejlesztését is, és ezáltal további hatékonyságot biztosít. működés és profitnövekedés.

Az összes főbb irányítási funkciót egyetlen stratégiai terv keretében látják el, amely az általános koncepció megvalósítását szolgálja.

Egyetlen stratégiai terv keretein belül nem lesz könnyű feladat a beruházási fejlesztési utak kiválasztása. A célok elérése speciális stratégiák kidolgozásával és megvalósításával jár együtt.

A hosszú távú befektetési stratégia lesz az egyik ilyen. Ez egy meglehetősen összetett folyamat, mivel számos belső és külső tényező eltérő hatással van a vállalkozás pénzügyi és gazdasági helyzetére.

A közelmúltban egyre népszerűbb a vállalkozások beruházásfejlesztési kilátásainak felmérését segítő modellek felépítése.

A pénzügyi és befektetési tevékenységek területén a modellezés fő feladatai a vezetői döntési lehetőségek kiválasztása, a kiemelt fejlesztési területek előrejelzése és a vállalkozás egésze hatékonyságának növelésére szolgáló tartalékok meghatározása.

A különböző típusú mátrixok használata, a rendszerek kezdeti tényezőinek modelljeinek felépítése és elemzése széles körben elterjedt a hosszú távú befektetésben.

Termelési és gazdasági potenciálon a műszaki fejlettség mindenkori szintjének megfelelő tárgyi eszközök és technológiák meglétét, megfelelő mennyiségű saját forgótőkét, magasan képzett vezetői és termelői személyzetet, valamint megfelelő mennyiségű saját pénzügyi forrást és a ingyenes hozzáférés a kölcsönzött forrásokhoz.

A befektetési stratégia kiválasztása három mutató alapján történik: a vállalkozás termelési és gazdasági potenciálja, a piac vonzereje és az előállított termék (munka, szolgáltatás) minőségi jellemzői. összetett mutató.

Érdemes elmondani, hogy minden konkrét helyzet feltételez egy bizonyos magatartást a hosszú távú befektetésben. Ha általános szempontok szerint értékeljük őket, mint például a tőkebefektetések volumene, az állóeszközök újratermelésének típusai, a befektetési idő, az elfogadható kockázat mértéke és néhány egyéb, akkor öt lehetséges hosszú távú befektetési stratégiát javasolunk megkülönböztetni:

agresszív fejlődés (aktív növekedés);
mérsékelt növekedés;
javulás állandó növekedési szint mellett;
a csökkenés megfékezése és új termékek fejlesztése;
aktív újrahasznosítás vagy felszámolás. A mérsékelt növekedési stratégia lehetővé teszi a vállalkozások számára

kissé csökkenti a fejlődés ütemét és a termelési volumen növekedését. Vegyük észre, hogy már nincs szükség a termelési potenciál jelentős növelésére viszonylag rövid időn belül. Ha ez a piac már kialakult, akkor a vállalkozásnak hagyományosan be kell fektetnie tevékenységének fokozatos bővítésébe, valamint forrásokat kell elkülönítenie versenyelőnyeinek növelésére, különösen termékei minőségi jellemzőinek javítására a szolgáltatási szektorban, amely a verseny számára is előnyös lesz.

Pénzügyi és reálbefektetések előnyei és hátrányai. Pénzügyi és reálbefektetések, jellemzőik

Befektetési formák és különbségeik

A befektetések osztályozása és típusai

Reál- és pénzügyi befektetések

Rövid és hosszú távú befektetések

Jelszó visszaállítás