namai / Skalbimas/ Finansinių ir realių investicijų privalumai ir trūkumai. Finansinės ir realios investicijos, jų charakteristikos

Finansinių ir realių investicijų privalumai ir trūkumai. Finansinės ir realios investicijos, jų charakteristikos

Pirmiausia išsiaiškinkime, kas slypi už koncepcijos investavimo formos .

Investavimo formos yraįvairūs įmonės ar asmens laisvo kapitalo realizavimo būdai ir būdai.

Šių būdų ir technikų yra labai įvairių, tačiau visi jie vienodai prieinami tiek fiziniams, tiek juridiniams asmenims.

Investavimo formos ir jų skirtumai

Jie skiriasi pagal šias charakteristikas.

Jei svarstysime apie investavimą laiko ir laiko požiūriu, išskiriamos šios formos:

(iki 1 metų)
(daugiau nei 1 metai)

Jei skirsite investavimo formos Pagal investicinius objektus galime išskirti:

finansinės investicijos (vertybiniai popieriai)
investuoti į įvairių rūšių finansines priemones
realios arba tiesioginės investicijos (investicijos į gamybą)
investicijos į kitų įmonių įstatinį kapitalą.

Investuojant finansiškai, jūsų investicijos objektas bus vertybiniai popieriai, kuriais prekiaujama akcijų rinkose. Vertybinių popierių pirkimo tikslas yra arba gauti papildomo grynojo pelno, arba nustatyti vertybinius popierius valdančios bendrovės finansinę kontrolę, įsigyjant kontrolinį akcijų paketą.

Investuojant į pinigines priemones paprastai siekiama ne pelno, o laikinai laisvų investuotojo lėšų išsaugojimo ir yra trumpalaikio pobūdžio. Dabartinėmis realijomis labiausiai paplitusi piniginė priemonė yra banko indėlis. Tai leidžia sutaupyti ir kartais padidinti laikinai laisvas lėšas.

Realizuoti arba leisti organizacijoms patekti į naujas savo produktų rinkas, modernizuoti savo gamybą ir padidinti visos įmonės kapitalizaciją.

Išskiriami šie dalykai: realių investicijų formos

Privalomos investicijos skiriamos siekiant užtikrinti aplinkosaugos standartus gamyboje, taip pat užtikrinti tinkamą darbo sąlygų lygį dirbančiam personalui. Tokias investicijas reguliuoja valstybė
plėtojant gamybą: darbo organizavimo tobulinimas, technologinis ir techninis įrangos tobulinimas. Visa tai siekiama sumažinti gamybos kaštus ir bendrą pagamintos produkcijos, paslaugų savikainą ir kt.
plėsti gamybą. Pagrindinis tokių investicijų tikslas – atitinkamai padidinti produkcijos apimtį ir gaunamo pelno lygį.
statant ir kuriant naujas gamybos šakas. Tokiose šakose gaminama naujų rūšių gatava produkcija, teikiamos naujos rūšies paslaugos ir kt. Visa tai leidžia sustiprinti įmonės finansinę padėtį ir užkariauti naujas rinkas, taip pat padidinti potencialių vartotojų skaičių.

Panagrinėkime realius investicinius objektus:

kitos organizacijos perėmimas perkant kontrolinį arba pilną akcijų paketą. Ši investicijų forma reikalauja daug lėšų ir padidina bendrą abiejų organizacijų kapitalizaciją, taip pat suteikia daug pranašumų, susijusių su papildomomis technologijomis, padidina produktų rūšių skaičių, sumažina žaliavų ir prekių kainos, gatavos produkcijos pardavimo patogumas ir kt. P.
įmonėje esamos įrangos modernizavimas ir remontas. Tai daroma siekiant padidinti gamybos apimtis, gerinti gaminių kokybę ir kt.
naujos statybos, kaip atskiro juridinio asmens su pilnu, paruoštu gamybos ciklu, sukūrimas ir pradėjimas, siekiant diversifikuoti pagrindinę veiklą.

Vykdydamos investicinę veiklą, siekdamos išlaikyti įmonės konkurencingumą, daugelis organizacijų naudojasi finansinių investicijų formos siekdama paįvairinti savo pagrindinę veiklą.

Šaltiniai, kaip taisyklė, yra laikinai laisvi organizacijos finansiniai ir piniginiai ištekliai.

Finansinio investavimo formos:

investicijos į jungtinės įmonės įstatinį kapitalą. Tai leidžia organizacijai užmegzti strateginius ryšius su medžiagų ir žaliavų tiekėjais, o tai savo ruožtu turi teigiamos įtakos jos pačios veiklai.
į įmonių, užsiimančių prekių pardavimu, įstatinį kapitalą, leidžia plėtoti naujas pardavimo rinkas
į pelningus piniginius instrumentus. Ši forma leidžia gauti pajamų iš laikinai laisvų lėšų ir jas panaudoti kuo efektyviau
į finansines priemones arba investuoti į akcijų rinką. Ši investavimo forma yra pati didžiausio masto, pasižymi lankstumu pasirenkant priemones ir investavimo sąlygas
Taip pat duota finansinių investicijų forma geba išspręsti kai kurias strategines problemas per finansines investicijas į trečiosios šalies organizaciją.

Realiųjų investicijų (į pagrindinį kapitalą, į atsargas, į nematerialųjį turtą) charakteristikos ir rūšys. Pradinė investicija, didelė investicija ir reinvestavimas. „Bruto“ ir „grynųjų“ investicijų sąvokos. Sąvokos „taupymo apimtis“ ir „taupymo norma“. Finansinių investicijų charakteristikos, jų santykis su realiomis investicijomis. Finansinių investicijų rūšys (į vertybinius popierius, užsienio valiuta, į bankų indėlius, į kaupimo objektus).

Finansinės investicijos apima investicijas:

1) akcijomis, obligacijomis ir kitais vertybiniais popieriais, kuriuos išleidžia tiek privačios įmonės, tiek valstybės ir savivaldybių institucijos;

2) užsienio valiutomis;

3) banko indėliuose;

4) į kaupiamus objektus.

Finansinės investicijos tik iš dalies nukreiptos į nekilnojamojo kapitalo didinimą, didžioji jų dalis yra neproduktyvios kapitalo investicijos.

Investavimas į vertybinius popierius suteikia investuotojams didžiausias galimybes ir pasižymi maksimalia įvairove. Tai taikoma tiek sandorių rūšims, tiek pačių vertybinių popierių rūšims. Visame pasaulyje ši investicijų rūšis laikoma prieinamiausia.

Investavimas į vertybinius popierius gali būti individualus arba kolektyvinis. At individualus investavimas vyriausybės ar įmonių vertybiniai popieriai perkami pirminio platinimo metu arba antrinėje rinkoje, biržoje arba nebiržinėje rinkoje. Kolektyvinis investavimas būdingas investicinių bendrovių ar fondų akcijų ar akcijų įsigijimas.

Investicijos užsienio valiutomis– viena iš paprasčiausių investicijų rūšių. Jis labai populiarus tarp investuotojų, ypač stabilios ekonomikos ir žemų infliacijos sąlygomis. Yra šie pagrindiniai būdai investuoti į užsienio valiutą:

Grynųjų pinigų pirkimas užsienio valiutos keitykloje ;

- ateities sandorio sudarymas vienoje iš valiutos keityklų;

Atidaryti banko sąskaitą užsienio valiuta;

Užsienio valiutos pirkimas grynaisiais bankuose ir valiutos keityklose.

Investicijos į banko indėlius yra paprasta ir prieinama investavimo forma, ypač individualiems investuotojams. Ilgą laiką mūsų šalyje ši investicijų rūšis buvo praktiškai vienintelė galima investavimo forma ir iki šiol daugeliui investuotojų išlieka pagrindiniu būdu kaupti ir kaupti kapitalą.

Investicijų kaupimas yra vadinamos investicijos, padarytos siekiant kaupti lobius. Tai apima priedus:

Iš aukso, sidabro, kitų tauriųjų metalų, brangakmenių ir iš jų pagamintų gaminių:

Į kolekcinius daiktus.

Bendra investicijų kaupimo ypatybė yra einamųjų pajamų iš jų trūkumas. Pelno iš tokių investicijų investuotojas gali gauti tik dėl pačių investicinių objektų vertės padidėjimo, t.y. dėl pirkimo ir pardavimo kainų skirtumo.

Finansinės investicijos, veikiantys kaip gana nepriklausoma investavimo forma, tuo pat metu jie taip pat yra jungiamoji grandis kapitalo pavertimo realiomis investicijomis kelyje. Kadangi akcinės bendrovės tampa pagrindine įmonių organizacine ir teisine forma, kurios plėtra ir gamybos plėtra vykdoma skolintomis ir pritrauktomis lėšomis (skolos ir nuosavybės vertybinių popierių emisija), finansinės investicijos yra vienas iš srauto kanalų. kapitalo į realią gamybą. Steigiant ir organizuojant akcinę bendrovę, padidinus jos įstatinį kapitalą, pirmiausia išleidžiamos naujos akcijos, o vėliau – realios investicijos. Taigi finansinės investicijos vaidina svarbų vaidmenį investavimo procese. Realios investicijos pasirodo neįmanomos be finansinių investicijų, o finansinės investicijos pasiekia logišką išvadą įgyvendinant realias investicijas.

KAM realios (nefinansinės) investicijos priedai apima:

1) pagrindiniame kapitale;

2) MTEP;

3) nematerialiajame turte;

4) į kitą nefinansinį turtą.

INVESTICIJŲ Į NEFINANSINIS TURTAS STRUKTŪRA 1)
(procentais nuo bendros sumos)

Investicijos yra subjekto kapitalo investicija į ką nors, kad vėliau padidėtų jo pajamos.

Būtina proceso dalis – susidėvėjusio ilgalaikio turto pakeitimas nauju. Kartu plėsti gamybą galima tik naujomis investicijomis, nukreiptomis ne tik į naujų gamybos pajėgumų sukūrimą, bet ir į senų įrenginių ar technologijų tobulinimą. Būtent tokia yra ekonominė investicijų prasmė.

Investicijos laikomos procesu, atspindinčiu vertės judėjimą, o kaip ekonomine kategorija - ekonominius ryšius, susijusius su vertės, investuotos į ilgalaikį turtą, judėjimu.

Bendros išlaidos– tai ilgalaikė kapitalo investicija į įvairias ūkio sritis, įgyvendinama tam tikram laikotarpiui tikslingai investuojant kapitalą į įvairius ūkio sektorius ir sritis, taip pat į verslo objektus ir kitų rūšių veikla, kuria siekiama gauti pajamų. Pati sąvoka „investicija“ reiškia kapitalo investavimą į ūkio sektorius ne tik įmonėje, bet ir šalies viduje bei užsienyje.

Investicijos– Tai pinigų taupymas rytojui, kad ateityje galėtume gauti daugiau. Viena iš investicijų dalių yra plataus vartojimo prekės, jos dedamos į rezervus (investicijos atsargoms didinti).

Tačiau resursai, skirti plėsti gamybą (pastatų, mašinų ir konstrukcijų pirkimas), yra dar viena investicijų dalis.

2. Investicijų klasifikacija ir rūšys

Investicijos skirstomos į:

1) intelektualinės yra skirtos specialistų rengimui ir perkvalifikavimui kursuose, patirties, licencijų ir inovacijų perdavimui, bendrai mokslo plėtrai;

2) kapitalo formavimas – kapitalinio remonto, žemės sklypų įsigijimo išlaidos;

3) tiesioginės – juridinių ir fizinių asmenų, turinčių teisę dalyvauti įmonės valdyme ir visiškai valdančių įmonę arba valdančių ne mažiau kaip 10 procentų įmonės akcijų ar įstatinio kapitalo, investicijos;

4) portfelis – nesuteikia investuotojams teisės daryti įtakos firmų ir įmonių darbui investuojant į ilgalaikius vertybinius popierius ar perkant akcijas;

5) realios – ilgalaikės investicijos į medžiagų gamybos sektorius;

6) finansiniai – valstybės skoliniai įsipareigojimai;

7) kaupimas – taip vadinamos investicijos, skirtos lobiams kaupti. Tai investicijos į auksą, sidabrą, kitus tauriuosius metalus, brangakmenius ir iš jų pagamintus gaminius, taip pat kolekcionuojamus daiktus.

Bendras šių investicijų bruožas yra einamųjų pajamų iš jų trūkumas.

Pelno iš tokių investicijų investuotojas gali gauti tik dėl pačių investicinių objektų vertės padidėjimo, t.y dėl pirkimo ir pardavimo kainų skirtumo.

Ilgą laiką mūsų šalyje kaupimo tipas buvo praktiškai vienintelė galima investavimo forma, o daugeliui investuotojų iki šiol išlieka pagrindiniu kapitalo kaupimo ir kaupimo būdu.

Ženklai investicijos yra:

1) investuotojų, turinčių savų tikslų, investavimas;

2) investicijų gebėjimas generuoti pajamas;

3) kapitalo investavimo į investicinius objektus ir priemones kryptingumas;

4) tam tikras investavimo laikotarpis;

5) skirtingų investicinių išteklių panaudojimas, apibūdinamas įgyvendinimo procese pagal paklausą, pasiūlą ir kainą.

Atsižvelgiant į investicijų formavimo pobūdį šiuolaikinėje makroekonomikoje, įprasta atskirti savarankiškas ir skatinamas investicijas.

Naujo kapitalo formavimas, nepriklausomai nuo palūkanų normos ar nacionalinių pajamų lygio, vadinamas autonominiu investavimu.

Autonominių investicijų atsiradimas siejamas su išoriniais veiksniais – inovacijomis, daugiausia susijusiomis su technikos pažanga. Tam tikrą vaidmenį šiame atsiradime turi užsienio rinkų plėtra, gyventojų skaičiaus augimas, taip pat perversmai ir karai.

Savarankiškų investicijų pavyzdys yra vyriausybės arba viešųjų organizacijų investicijos. Jie siejami su karinių ir civilinių statinių, kelių ir kt.

Naujo kapitalo formavimas, atsirandantis dėl vartotojų išlaidų padidėjimo, patenka į skatinamas investicijas.

Pirmąjį postūmį ekonomikos augimui duoda savarankiškos investicijos, sukeliančios multiplikatorinį efektą, o paskatintos investicijos, jau būdamos išaugusių pajamų rezultatas, lemia jos augimą ateityje.

Nacionalinių pajamų augimą sieti tik su produktyviomis investicijomis būtų neteisinga.

Nepaisant to, kad jie tiesiogiai nulemia gamybos pajėgumų ir produkcijos didėjimą, vis dėlto reikia pažymėti, kad šiam augimui didelę įtaką, nors ir netiesiogiai, turi ir investicijos į nematerialiosios gamybos sritį, o pasaulinė tendencija yra ta, kad jų svarba toliau didėja ekonominis potencialas.

Lėšos, skirtos investicijoms, daugiausia yra grynųjų pinigų pavidalu.

Yra išlaidų, susijusių su ilgalaikiu turtu, kurios aiškiai priskiriamos kapitalo išlaidoms arba įprastoms veiklos sąnaudoms.

Kapitalo sąnaudos paprastai apima:

1) papildymai: naujas ilgalaikis turtas, padidinantis gamybos pajėgumus nekeičiant esamos įrangos;

2) atnaujinti arba pakeisti įrangą, įsigytą siekiant pakeisti tą patį maždaug tokio pat galingumo ilgalaikį turtą;

3) kapitalinių išlaidų pagerinimas arba modernizavimas, dėl kurio faktiškai pakeičiamas ar keičiamas ilgalaikis turtas.

Į gamybos išlaidas įeina: priežiūra ir remontas, nusidėvėjimas, draudimas, mokesčiai, turtas.

Investuojama skolinant, tiesiogiai išleidžiant lėšas, perkant vertybinius popierius.

Žvelgiant iš finansinės perspektyvos, kapitalo išlaidų analizės tikslas yra tinkamai planuojant ir sudarant kapitalo biudžetą išvengti nereikalingų kapitalo išlaidų. Tam reikia: nuolat atnaujinti gamybos priemones, nustatyti įrangos keitimo ar tobulinimo poreikį.

Nelaukite, net jei jis gali veikti dar keletą metų, galutinis ilgalaikio turto nusidėvėjimas gali būti pavojingas.

Labai svarbu turėti lėšų kapitalo išlaidoms finansuoti, nekeliant grėsmės ilgalaikiams verslo finansiniams planams.

Investiciniai ištekliai– visos tai gaminamos gamybos priemonės. Visų tipų įrankiai, mašinos, įrengimai, gamyklos, sandėliai, transporto priemonės ir paskirstymo tinklas, naudojami prekių ir paslaugų gamyboje bei jų pristatymas galutiniam vartotojui.

Investicinės prekės (kapitalo prekės) skiriasi nuo vartojimo prekių. Pastarieji poreikius tenkina tiesiogiai, o pirmieji tai daro netiesiogiai, užtikrindami plataus vartojimo prekių gamybą.

Kalbėdami apie pinigus, kurie naudojami mašinoms, įrangai ir kitoms gamybos priemonėms įsigyti, vadovai dažnai kalba apie „piniginį kapitalą“. Tikrasis kapitalas – tai ekonominis išteklius, pinigai arba finansinis kapitalas, mašinos, įrenginiai, pastatai ir kiti gamybiniai pajėgumai. Tiesą sakant, investicijos yra kapitalas, su kuriuo padauginamas turtas.

Investicijos klasifikuojamos:

1) pagal investicijų apimtį:

a) tikras;

b) finansinis;

2) pagal investavimo laikotarpį:

a) trumpalaikis;

b) vidutinės trukmės;

c) ilgalaikis;

3) pagal investavimo tikslą:

a) tiesus;

b) portfelis;

4) pagal investicijų sritį:

a) gamyba;

b) neproduktyvus;

5) pagal investicinių išteklių nuosavybės tipą:

a) privatus;

b) valstybė;

c) užsienio;

d) mišrus;

6) pagal regioną:

a) šalies viduje;

b) užsienyje;

7) pagal riziką:

a) agresyvus;

b) vidutinio sunkumo;

c) konservatyvus.

Pagal investavimo laikotarpį išskiriamos trumpalaikės, vidutinės ir ilgalaikės investicijos.

Trumpalaikėms investicijoms būdingos investicijos iki vienerių metų.

Pagal vidutinės trukmės investicijos suprasti investicijas nuo vienerių iki trejų metų, o ilgalaikes – trejus ar daugiau.

Pagal nuosavybės formą išskiriamos privačios, valstybės, užsienio ir bendros (mišrios) investicijos. Privačios (nevalstybinės) investicijos – tai privačių investuotojų – piliečių ir nevalstybinių įmonių – investicijos.

Valstybės investicijos– Tai valstybės investicijos, kurias daro valdžios ir valdymo organai, taip pat valstybės valdomos įmonės.

Juos vykdo centrinės ir vietos valdžios institucijos ir valdymas biudžeto, nebiudžetinių fondų ir skolintų lėšų sąskaita.

Pagrindinės investicijos – užsienio piliečių, firmų, organizacijų, valstybių lėšų investicijos.

Pagal nuosavos (mišrios) investicijos suprasti šalies ir užsienio ūkio subjektų investicijas.

Autorius regioninis Pagrindas išskiria investicijas šalies viduje ir užsienyje.

Vidaus (nacionalinės) investicijos apima investicijas šalies viduje.

Investicijos užsienyje (užsienio investicijos) suprantamos kaip nerezidentų (tiek juridinių, tiek fizinių asmenų) investicijos užsienyje į kitos valstybės objektus ir finansines priemones.

Bendras investicijas kartu vykdo šalies ir užsienio valstybių subjektai.

Pagal sektorius išskiriamos investicijos į įvairius ūkio sektorius, tokius kaip: pramonė (kuro, energetikos, chemijos, naftos chemijos, maisto, lengvosios, medienos apdirbimo ir celiuliozės bei popieriaus, juodosios ir spalvotosios metalurgijos, mechaninės inžinerijos ir metalo apdirbimo ir kt.). ), žemės ūkis, statyba, transportas ir ryšiai, didmeninė ir mažmeninė prekyba, maitinimas ir kt.

Investicijos, padarytos kapitalo investicijų forma, skirstomos į bendrąsias ir grynąsias.

Bendrosios investicijos– naudojami pagrindiniam kapitalui (ilgalaikiam turtui) ir atsargoms išlaikyti ir didinti. Jie susideda iš nusidėvėjimo, kuris reiškia investicinius išteklius, reikalingus ilgalaikio turto nusidėvėjimui kompensuoti, jo remontui, atstatymui į buvusį lygį iki panaudojimo gamyboje ir iš grynųjų investicijų, t.y. kapitalo investicijų, siekiant padidinti ilgalaikį turtą statybai. pastatų ir statinių statyba, naujos, papildomos įrangos gamyba ir montavimas, esamų gamybinių patalpų atnaujinimas ir tobulinimas.

Mikro lygmeniu investicijos vaidina labai svarbų vaidmenį. Jos būtinos normaliam įmonės funkcionavimui, stabiliai finansinei būklei užtikrinti ir verslo subjekto pelnui didinti.

Nemaža dalis investicijų nukreipiama į socialinę-kultūrinę sferą, į mokslo, kultūros, švietimo, sveikatos apsaugos, kūno kultūros ir sporto, informatikos sritis, į aplinkos apsaugą, šiose pramonės šakose statyti naujus objektus, tobulinti įrangą ir jose naudojamas technologijas ir diegti naujoves. Investuojama į žmones ir žmogiškąjį kapitalą. Tai investicija pirmiausia į švietimą ir sveikatos apsaugą, kuriant lėšas, užtikrinančias asmens tobulėjimą ir dvasinį tobulėjimą, žmonių sveikatos stiprinimą, gyvenimo ilginimą.

Investicijų panaudojimo efektyvumas labai priklauso nuo jų struktūros.

Investicijų struktūra suprantama kaip jų sudėtis pagal rūšis, panaudojimo kryptis, finansavimo šaltinius ir kt.

Pelningumas– tai svarbiausias struktūrą formuojantis kriterijus, lemiantis investicijų prioritetą.

Nevalstybiniai investicijų šaltiniai yra skirti pelningoms pramonės šakoms, turinčioms greitą kapitalo apyvartą. Tuo pačiu metu nepakankamai investuojamos ekonomikos sritys, kuriose investuotų lėšų pelningumas yra mažas.

Per didelės investicijos sukelia infliaciją, o per mažos investicijos sukelia defliaciją.

Šie ekonominės politikos kraštutinumai valdomi per efektyvią vyriausybės vykdomą mokesčių, vyriausybės išlaidų, pinigų ir fiskalinę politiką.

Reprodukcinėje sistemoje, nepaisant jos socialinės formos, investicijos atlieka gyvybiškai svarbų vaidmenį atnaujinant ir didinant gamybos išteklius, taigi ir užtikrinant tam tikrus ekonomikos augimo tempus.

Socialinės reprodukcijos, kaip gamybos, mainų ir vartojimo sistemos, požiūriu, investicijos yra susijusios su pirmuoju gamybos etapu ir sudaro materialinį pagrindą jo plėtrai.

3. Realios ir finansinės investicijos

Finansinės investicijos – tai vertybinių popierių pirkimas, o realios investicijos – investicijos į pramonę, žemės ūkį, statybas, švietimą ir kt.

Realiomis investicijomis pagrindinė sąlyga siekiant numatytų tikslų yra tinkamo ilgalaikio turto panaudojimas produkcijos gamybai ir vėlesnis jų pardavimas.

Tai apima naujai suformuoto verslo organizacinių ir techninių struktūrų panaudojimą pelnui atimti vykdant įstatyme numatytą įmonės veiklą, sukurtą pritraukiant investicijas.

Finansinės investicijos yra kapitalo investicija į įvairias finansines investavimo priemones, daugiausia vertybinius popierius, siekiant užsibrėžtų strateginio ir taktinio pobūdžio tikslų.

Investavimas į finansinį turtą vykdomas įmonės investicinės veiklos procese, kuris apima investavimo tikslų nustatymą, investavimo programos parengimą ir įgyvendinimą.

Investavimo programa apima efektyvių finansinių investavimo priemonių parinkimą, pagal tam tikrus parametrus subalansuoto finansinių priemonių portfelio formavimą ir palaikymą.

Investavimo tikslų nustatymas yra pirmasis ir visus tolesnius finansinio investavimo proceso etapus. Finansinės investicijos skirstomos į strategines ir portfelines.

Strateginės finansinės investicijos turėtų padėti įgyvendinti strateginius įmonės plėtros tikslus, tokius kaip įtakos sferos išplėtimas, veiklos šakinis ar regioninis diversifikavimas, rinkos dalies didinimas „užimant“ konkuruojančias įmones, įmonių, kurios yra įmonės dalis, įsigijimas. vertikali gaminio gamybos technologinė grandinė.

Vadinasi, pagrindinis veiksnys, turintis įtakos projekto vertei tokiam investuotojui yra papildomos naudos už pagrindinę veiklą gavimas. Todėl strateginiais investuotojais tampa daugiausia susijusių pramonės šakų įmonės. Portfelinės finansinės investicijos vykdomos siekiant gauti pelną arba neutralizuoti infliaciją dėl efektyvaus laikinai laisvų lėšų išdėstymo.

Investavimo priemonės šiuo atveju yra pelningos piniginių priemonių rūšys arba pelningos akcijų priemonės.

Pastaroji investicijų rūšis, besivystant vidaus akcijų rinkai, tampa vis perspektyvesnė.

Šiuo atveju finansų vadovas turi gerai išmanyti akcijų rinkos sudėtį ir jos priemones.

Finansinės investicijos apima investicijas:

1) akcijomis, obligacijomis ir kitais vertybiniais popieriais, kuriuos išleidžia tiek privačios įmonės, tiek valstybės ir savivaldybių institucijos;

2) užsienio valiutomis;

3) banko indėliuose;

4) į kaupiamus objektus.

Finansinės investicijos tik iš dalies nukreiptos į nekilnojamojo kapitalo didinimą, didžioji jų dalis yra neproduktyvios kapitalo investicijos.

Rinkos ekonomikos sąlygomis finansinių investicijų struktūroje vyrauja privačios investicijos. Valstybės investicijos yra svarbi deficito finansavimo priemonė (valstybės skolinimosi panaudojimas biudžeto deficitui padengti).

Investavimas į vertybinius popierius gali būti individualus arba kolektyvinis. Individualus investavimas – tai vyriausybės ar įmonių vertybinių popierių įsigijimas pirminio siūlymo metu arba antrinėje rinkoje, biržoje arba nebiržinėje rinkoje.

Kolektyviniam investavimui būdingas investicinių bendrovių ar fondų vienetų ar akcijų įsigijimas.

Investavimas į vertybinius popierius suteikia investuotojams didžiausias galimybes ir didžiausią įvairovę.

Tai taikoma visų tipų sandoriams, atliekamiems atliekant operacijas su vertybiniais popieriais, ir pačioms vertybinių popierių rūšims.

Visame pasaulyje ši investicijų rūšis laikoma prieinamiausia.

Investicijos į užsienio valiutą yra viena iš paprasčiausių investicijų rūšių.

Jis labai populiarus tarp investuotojų, ypač stabilios ekonomikos ir žemų infliacijos sąlygomis.

Yra šie pagrindiniai būdai investuoti į užsienio valiutą:

1) grynųjų pinigų pirkimas užsienio valiutos keitykloje;

2) ateities sandorio sudarymas vienoje iš valiutų keityklų;

3) banko sąskaitos užsienio valiuta atidarymas;

4) grynųjų užsienio valiutos pirkimas bankuose ir valiutos keityklose.

Neabejotini investavimo į banko indėlius privalumai yra šios investavimo formos paprastumas ir prieinamumas, ypač individualiems investuotojams.

Finansinės investicijos, būdamos gana savarankiška investavimo forma, kartu yra ir jungiamoji grandis kapitalo pavertimo realiomis investicijomis kelyje.

Kadangi akcinės bendrovės tampa pagrindine įmonių organizacine ir teisine forma, kurios plėtra ir gamybos plėtra vykdoma skolintomis ir pritrauktomis lėšomis (skolos ir verslo vertybinių popierių emisija), finansinės investicijos yra vienas iš srauto kanalų. kapitalo į realią gamybą.

Steigiant ir organizuojant akcinę bendrovę, padidinus jos įstatinį kapitalą, pirmiausia išleidžiamos naujos akcijos, o vėliau – realios investicijos. Taigi finansinės investicijos vaidina svarbų vaidmenį investavimo procese.

Realios investicijos pasirodo neįmanomos be finansinių investicijų, o finansinės investicijos pasiekia logišką išvadą įgyvendinant realias investicijas.

Realios investicijos apima investicijas:

1) pagrindiniame kapitale;

2) į atsargas;

3) nematerialiajame turte.

Savo ruožtu investicijos į ilgalaikį turtą apima kapitalo investicijas ir investicijas į nekilnojamąjį turtą.

Kapitalinės investicijos vykdomos investuojant finansinius, materialinius ir techninius išteklius kuriant ilgalaikio turto atgaminimą naujai statant, plečiant, rekonstruojant, perrengiant techninę įrangą, taip pat išlaikant esamos gamybos pajėgumus.

Pagal pasaulyje priimtą klasifikaciją nekilnojamasis turtas reiškia žemę, taip pat viską, kas yra aukščiau ir žemiau žemės paviršiaus, įskaitant visus prie jo pritvirtintus objektus, nesvarbu, ar jie yra natūralios kilmės, ar sukurti žmogaus rankomis.

Veikiant mokslo ir technologijų pažangai formuojant materialinę ir techninę gamybos bazę, didėja mokslinių tyrimų, darbuotojų kvalifikacijos, žinių ir patirties vaidmuo.

Todėl šiuolaikinėmis sąlygomis išlaidos mokslui, švietimui, personalo mokymui ir perkvalifikavimui ir kt. iš esmės yra produktyvios ir kai kuriais atvejais įtraukiamos į realių investicijų sąvoką.

Taigi trečiasis elementas išsiskiria kaip realių investicijų dalis – investicijos į nematerialųjį turtą.

Tai apima: teisę naudoti žemę, gamtos išteklius, patentus, licencijas, know-how, programinės įrangos produktus, monopolines teises, privilegijas (įskaitant licencijas tam tikroms veiklos rūšims), organizacines išlaidas, prekių ženklus, prekių ženklus, mokslinius tyrimus ir plėtrą – dizaino plėtrą. , projektavimo ir apžiūros darbai ir kt.

4. Trumpalaikės ir ilgalaikės investicijos

Ilgalaikės investicijos investuojamos trejų ir daugiau metų laikotarpiui, trumpalaikės – vienerių metų laikotarpiui. Efektyvus visų įmonės veiklos sričių valdymas užtikrina sėkmingą plėtrą protingos konkurencijos sąlygomis. Tai taip pat tiesiogiai susiję su sudėtingu ilgalaikio investavimo procesu.

Kaip žinoma, teisingas ir greitas priemonių įgyvendinimas šioje srityje leidžia įmonei ne tik neprarasti pagrindinių pranašumų kovojant su konkurentais, siekiant išlaikyti savo prekių rinką, bet ir tobulinti gamybos technologijas, todėl užtikrina tolesnį efektyvumą. veiklos ir pelno augimas.

Visos pagrindinės valdymo funkcijos vykdomos pagal vieną strateginį planą, parengtą siekiant užtikrinti bendros vizijos įgyvendinimą.

Negalima pervertinti strateginio planavimo svarbos. Tokių veiklos sričių, kaip gamyba, pardavimas, investicijos, valdymas reikalauja nuoseklumo su bendru įmonės tikslu (bendra plėtros koncepcija).

Išteklių paskirstymas, ryšiai su išorine aplinka (rinkos žinios), organizacinė struktūra ir įvairių padalinių darbo koordinavimas viena kryptimi leidžia įmonei pasiekti užsibrėžtų tikslų ir optimaliai panaudoti turimas lėšas.

Pasirinkti investicijų plėtros kelius pagal vieną strateginį planą nėra lengva užduotis. Tikslų siekimas siejamas su specialių strategijų kūrimu ir įgyvendinimu.

Viena iš jų yra ilgalaikė investavimo strategija. Tai gana sudėtingas procesas, nes daugelis vidinių ir išorinių veiksnių turi skirtingą įtaką finansinei ir ekonominei įmonės būklei.

Norint įvertinti kapitalo investicijų efektyvumą, reikia išspręsti daugybę skirtingų problemų. Tačiau ilgalaikės investavimo strategijos pasirinkimas gali būti atliktas tik atlikus nuodugnius tyrimus, siekiant užtikrinti optimalių valdymo sprendimų priėmimą. Toks požiūris pirmajame strateginio planavimo etape verčia plačiau ir įvairiapusiškiau pažvelgti į įvairių analizės metodų ir modelių panaudojimą, pateisinančius konkrečios strateginės krypties priėmimą.

Pastaruoju metu vis labiau populiarėja modelių, padedančių įvertinti įmonių investicinės plėtros perspektyvas, kūrimas.

Modeliavimas leidžia vadovams pasirinkti būdingiausias valdymo objekto savybes, struktūrinius ir funkcinius parametrus, taip pat išryškinti pagrindinius jo ryšius su išorine ir vidine įmonės aplinka.

Pagrindiniai modeliavimo uždaviniai finansinės ir investicinės veiklos srityje yra valdymo sprendimų variantų parinkimas, prioritetinių plėtros sričių prognozavimas ir rezervų nustatymas visos įmonės efektyvumui didinti.

Įvairių tipų matricų naudojimas, sistemų pradinių faktorių modelių konstravimas ir analizė plačiai išpopuliarėjo ilgalaikiame investavime.

Gamybos ir ekonominis potencialas – tai esamą techninio išsivystymo lygį atitinkančio ilgalaikio turto ir technologijų buvimas, pakankamas nuosavų apyvartinių lėšų kiekis, aukštos kvalifikacijos valdymo ir gamybos personalas, taip pat pakankamas nuosavų finansinių išteklių kiekis ir galimybė nemokama prieiga prie skolintų lėšų.

Yra trys rodikliai, kuriais remiantis parenkama investavimo strategija: įmonės gamybos ir ekonominis potencialas, rinkos patrauklumas ir prekės (darbo, paslaugų) kokybinės savybės. Kiekvienas iš jų yra sudėtingas rodiklis.

Kiekviena konkreti situacija suponuoja tam tikrą ilgalaikio investavimo elgesio liniją.

Jei vertintume jas bendrais kriterijais, tokiais kaip kapitalo investicijų apimtis, ilgalaikio turto atgaminimo rūšys, investavimo laikas, priimtinos rizikos laipsnis ir kai kurie kiti, tuomet siūloma išskirti penkias galimas ilgalaikio investavimo strategijas:

1) agresyvus vystymasis (aktyvus augimas);

2) vidutinio augimo;

3) tobulėjimas esant pastoviam augimo lygiui;

4) stabdyti nuosmukį ir kurti naujus produktus;

5) aktyvus perskirstymas arba likvidavimas.

Nuosaikaus augimo strategija leidžia įmonėms šiek tiek sumažinti savo plėtros ir gamybos apimčių augimo tempus. Dabar nereikia žymiai padidinti savo gamybos potencialo per gana trumpą laiką. Jeigu ši rinka jau susiformavusi, tai įmonė, kaip taisyklė, turi investuoti į laipsnišką savo veiklos plėtrą, taip pat skirti lėšų savo konkurenciniams pranašumams didinti, ypač gerinti savo gaminių kokybės charakteristikas. paslaugų sektoriuje, o tai taip pat bus naudinga konkurencijai.

Investicijos yra subjekto kapitalo investavimas į ką nors, kad vėliau padidėtų jo pajamos.

Būtina proceso dalis bus susidėvėjusio ilgalaikio turto pakeitimas nauju. Kartu plėsti gamybą galima tik naujomis investicijomis, nukreiptomis ne tik į naujų gamybos pajėgumų sukūrimą, bet ir į senų įrenginių ar technologijų tobulinimą. Būtent tai ir sudaro ekonominę investicijų prasmę.

Investicijos laikomos procesu, atspindinčiu vertės judėjimą, o kaip ekonomine kategorija - ekonominius ryšius, susijusius su vertės, investuotos į ilgalaikį turtą, judėjimu.

Išlaidų visuma – ϶ᴛᴏ ilgalaikis kapitalo investavimas į įvairias ūkio sritis, įgyvendinama tikslinių kapitalo investicijų forma tam tikram laikotarpiui į įvairius ūkio sektorius ir sritis, taip pat į verslo objektus. ir kitos veiklos rūšys pajamoms gauti. Iš esmės „investicijos“ apibrėžimas reiškia kapitalo investavimą į ūkio sektorius ne tik įmonėje, bet ir šalies viduje bei užsienyje.

Investicijos – pinigų taupymas rytojui, kad ateityje būtų galima gauti daugiau. Svarbu pažymėti, kad viena investicijų dalis yra plataus vartojimo prekės, jos atidedamos į rezervą (investicijos rezervams didinti)

Tačiau resursai, skirti plėsti gamybą (pastatų, technikos ir statinių pirkimas), jau yra kita investicijų dalis.

Investicijų klasifikacija ir rūšys

Investicijos skirstomos į:

intelektualinis - skirtas specialistų rengimui ir perkvalifikavimui kursuose, patirties, licencijų ir naujovių perdavimui, bendriems mokslo tobulinimams;
kapitalo formavimas – kapitalinio remonto, žemės įsigijimo išlaidos;
tiesioginės – juridinių ir fizinių asmenų, turinčių teisę dalyvauti įmonės valdyme ir visiškai valdančių įmonę arba valdančių ne mažiau kaip 10 procentų įmonės akcijų ar įstatinio kapitalo, investicijos;
portfelis – nesuteikia investuotojams teisės daryti įtakos firmų ir įmonių, investuojančių į ilgalaikius vertybinius popierius ar akcijų pirkimą, darbui;
realios – ilgalaikės investicijos į medžiagų gamybos sektorius;
finansiniai – skoliniai valstybės įsipareigojimai;
kaupimas – taip vadinamos investicijos, skirtos lobiams kaupti. Verta paminėti, kad jos apima investicijas į auksą, sidabrą, kitus tauriuosius metalus, brangakmenius ir iš jų pagamintus gaminius bei kolekcionuojamus daiktus. Bendras šių investicijų bruožas bus einamųjų pajamų iš jų trūkumas.

Pelno iš tokių investicijų investuotojas gali gauti tik dėl pačių investicinių objektų vertės padidėjimo, t.y dėl pirkimo ir pardavimo kainų skirtumo.

Ilgą laiką mūsų šalyje kaupimo tipas buvo praktiškai vienintelė galima investavimo forma, o daugeliui investuotojų iki šiol išlieka pagrindiniu kapitalo kaupimo ir kaupimo būdu.

Investavimo ženklai bus:

investuoti investuotojams, kurie turi savų tikslų;
investicijų galimybė generuoti pajamas;
kapitalo investavimo į investicinius objektus ir priemones kryptingumas;
tam tikras investavimo laikotarpis;
skirtingų investicinių išteklių panaudojimas, apibūdinamas įgyvendinimo procese pagal paklausą, pasiūlą ir kainą.

Atsižvelgiant į investicijų formavimo pobūdį šiuolaikinėje makroekonomikoje, įprasta atskirti savarankiškas ir skatinamas investicijas.

Naujo kapitalo formavimas, nepriklausomai nuo palūkanų normos ar nacionalinių pajamų lygio, vadinamas autonominiu investavimu.

Autonominių investicijų atsiradimas siejamas su išoriniais veiksniais – inovacijomis, daugiausia susijusiomis su technikos pažanga. Tam tikrą vaidmenį šiame atsiradime vaidina užsienio rinkų plėtra, gyventojų skaičiaus augimas, taip pat perversmai ir karai.

Savarankiškų investicijų pavyzdys yra vyriausybės arba viešųjų organizacijų investicijos. Verta pažymėti, kad jie yra susiję su karinių ir civilinių statinių, kelių ir kt.

Naujo kapitalo formavimas, atsirandantis dėl vartotojų išlaidų padidėjimo, patenka į skatinamas investicijas.

Nacionalinių pajamų augimą sieti tik su produktyviomis investicijomis būtų neteisinga.

Nepaisant to, kad jie tiesiogiai nulemia gamybos pajėgumų ir produkcijos didėjimą, vis dėlto reikia pažymėti, kad šiam augimui didelę įtaką, nors ir netiesiogiai, turi ir investicijos į nematerialiosios gamybos sritį, o pasaulinė tendencija iš esmės yra ta, kad jų svarba toliau didėjantis ekonominis potencialas didėja.

Lėšos, skirtos investicijoms, daugiausia yra grynųjų pinigų pavidalu.

Yra su ilgalaikiu turtu susijusių išlaidų, kurios aiškiai suskirstytos į kapitalo sąnaudų arba įprastų gamybos sąnaudų kategorijas.

Kapitalo sąnaudos paprastai apima:

papildymai: naujas ilgalaikis turtas, didinantis gamybos pajėgumus nekeičiant esamos įrangos;
įsigytos įrangos atnaujinimas ar pakeitimas, siekiant pakeisti tą patį maždaug tokios pat talpos ilgalaikį turtą;
kapitalo išlaidų pagerinimas arba modernizavimas, dėl kurio faktiškai pakeičiamas ar modifikuojamas ilgalaikis turtas.

Į gamybos išlaidas įeina: priežiūra ir remontas, nusidėvėjimas, draudimas, mokesčiai, turtas.

Investuojama skolinant, tiesiogiai išleidžiant lėšas, perkant vertybinius popierius.

Finansiniu požiūriu kapitalo išlaidų analizės tikslas bus išvengti nereikalingų kapitalo išlaidų tinkamai planuojant ir sudarant kapitalo biudžetą. Verta pasakyti, kad tam reikia: nuolat atnaujinti gamybos priemones, nustatyti įrangos keitimo ar tobulinimo poreikį.

Nelaukite, net jei jis gali veikti dar keletą metų, galutinis ilgalaikio turto nusidėvėjimas gali būti pavojingas.

Labai svarbu turėti lėšų kapitalo išlaidoms finansuoti, nekeliant grėsmės ilgalaikiams įmonės finansiniams planams.

Investiciniai ištekliai – ϶ᴛᴏ visos pagamintos gamybos priemonės. Visų tipų įrankiai, mašinos, įrengimai, gamyklos, sandėliai, transporto priemonės ir paskirstymo tinklas, naudojami prekių ir paslaugų gamyboje bei jų pristatymas galutiniam vartotojui.

Investicinės prekės (kapitalo prekės) skiriasi nuo vartojimo prekių. Pastarieji poreikius tenkina tiesiogiai, o pirmieji – netiesiogiai, užtikrindami vartojimo prekių gamybą.

Kalbėdami apie pinigus, kuriuos galima panaudoti mašinoms, įrangai ir kitoms gamybos priemonėms įsigyti, vadovai dažnai kalba apie „piniginį kapitalą“. Tikrasis kapitalas – tai ekonominis išteklius, pinigai arba finansinis kapitalas, mašinos, įrengimai, pastatai ir kiti gamybos įrenginiai. Tiesą sakant, investicijos yra kapitalas, kurio pagalba turtas dauginamas.

Investicijos klasifikuojamos:

pagal investicijų apimtį:
1. tikras;
2. finansinis;
pagal investavimo laikotarpį:
1. trumpalaikis;
2. vidutinio laikotarpio;
3. ilgas terminas;
pagal investavimo tikslą:
1. tiesus;
2. portfelis;
pagal investicijų sritį:
1. gamyba;
2. neproduktyvus;
pagal investicinių išteklių nuosavybės tipą:
1. privatus;
2. vyriausybė;
3. užsienio;
4. mišrus;
pagal regioną:
1. šalies viduje;
2. užsienyje;
pagal riziką:
1. agresyvus;
2. vidutinio sunkumo;
3. konservatyvus.

Pagal investavimo laikotarpius išskiriamos trumpalaikės, vidutinės ir ilgalaikės investicijos.

Trumpalaikėms investicijoms būdingos investicijos iki vienerių metų.

Vidutinės trukmės investicijos – tai lėšų investavimas nuo vienerių iki trejų metų, o ilgalaikės – trejų ir daugiau metų.

Valstybės investicijos – ϶ᴛᴏ valstybės investicijos, kurias atlieka vyriausybės ir valdymo organai, taip pat valstybės valdomos įmonės.

Verta paminėti, kad juos vykdo centrinės ir vietos valdžios institucijos bei valdymas biudžeto, nebiudžetinių fondų ir skolintų lėšų sąskaita.

Pagrindinės investicijos – užsienio piliečių, firmų, organizacijų, valstybių lėšų investicijos.

Nuosavos (mišrios) investicijos suprantamos kaip šalies ir užsienio ūkio subjektų investicijos.

Investicijos šalies viduje ir užsienyje skiriamos regioniniu pagrindu.

Vidaus (nacionalinės) investicijos apima investicijas šalies viduje.

Investicijos užsienyje (užsienio investicijos) suprantamos kaip nerezidentų (tiek juridinių, tiek fizinių asmenų) investicijos užsienyje į kitos valstybės objektus ir finansines priemones.

Bendras investicijas kartu vykdo šalies ir užsienio valstybių subjektai.

Investicijos, padarytos kapitalo investicijų forma, skirstomos į bendrąsias ir grynąsias.

Nepamirškite, kad bendrosios investicijos yra nukreiptos į pagrindinio kapitalo (ilgalaikio turto) ir atsargų išlaikymą ir didinimą. Verta paminėti, kad jie susideda iš nusidėvėjimo, kuris reiškia investicinius išteklius, reikalingus ilgalaikio turto nusidėvėjimui kompensuoti, jo remontui, atstatymui į buvusį lygį iki panaudojimo gamyboje ir grynųjų investicijų, t.y. kapitalo investicijų siekiant padidinti. ilgalaikis turtas statant pastatus ir statinius, gaminant ir montuojant naują ir papildomą įrangą, renovuojant ir tobulinant esamas gamybos patalpas.

Mikro lygmeniu investicijos vaidina labai svarbų vaidmenį. Verta paminėti, kad jos būtinos normaliam įmonės funkcionavimui, stabiliai finansinei būklei ir verslo subjekto pelno didėjimui užtikrinti.

Investicijų panaudojimo efektyvumas labai priklauso nuo jų struktūros.

Investicijų struktūra suprantama kaip jų sudėtis pagal rūšis, panaudojimo kryptis, finansavimo šaltinius ir kt.

Pelningumas yra pagrindinis struktūros formavimo kriterijus, lemiantis investicijų prioritetą.

Nevalstybiniai investicijų šaltiniai yra skirti pelningoms pramonės šakoms, turinčioms greitą kapitalo apyvartą. Tuo pačiu metu ekonomikos sritys, kuriose investuotų lėšų pelningumas yra mažas, lieka nevisiškai investuotos.

Per didelės investicijos sukelia infliaciją, o per mažos investicijos sukelia defliaciją.

Šie ekonominės politikos kraštutinumai valdomi per efektyvią vyriausybės vykdomą mokesčių, vyriausybės išlaidų, pinigų ir fiskalinę politiką.

Socialinės reprodukcijos, kaip gamybos, mainų ir vartojimo sistemos, požiūriu, investicijos yra susijusios su pirmuoju gamybos etapu ir sudaro materialinį pagrindą jo plėtrai.

Realios ir finansinės investicijos

Finansinės investicijos – tai vertybinių popierių pirkimas, o realios – kapitalo investicijos į pramonę, žemės ūkį, statybas, švietimą ir kt.

Realiomis investicijomis pagrindinė sąlyga siekiant numatytų tikslų yra turimo ilgalaikio turto panaudojimas produkcijos gamybai ir vėlesnis jų pardavimas.

Tai apima naujai suformuoto verslo organizacinių ir techninių struktūrų panaudojimą pelnui atimti vykdant įstatyme numatytą įmonės veiklą, sukurtą pritraukiant investicijas.

Finansinės investicijos – tai kapitalo investavimas į įvairias finansinio investavimo priemones, daugiausia vertybinius popierius, siekiant užsibrėžtų strateginio ir taktinio pobūdžio tikslų.

Investavimas į finansinį turtą vykdomas įmonės investicinės veiklos procese, kuris apima investavimo tikslų nustatymą, investavimo programos parengimą ir įgyvendinimą.

Investavimo programa apima efektyvių finansinių investavimo priemonių parinkimą, pagal tam tikrus parametrus subalansuoto finansinių priemonių portfelio formavimą ir palaikymą.

Investavimo tikslų nustatymas bus pirmasis ir visus tolesnius finansinio investavimo proceso etapus. Finansinės investicijos skirstomos į strategines ir portfelines.

Vadinasi, pagrindinis veiksnys, darantis įtaką projekto vertei tokiam investuotojui bus papildomos naudos gavimas pagrindinei jo veiklai. Medžiaga buvo paskelbta http://site
Todėl strateginiais investuotojais tampa daugiausia susijusių pramonės šakų įmonės. Portfelinės finansinės investicijos vykdomos siekiant gauti pelną arba neutralizuoti infliaciją dėl efektyvaus laikinai laisvų lėšų išdėstymo.

Šiuo atveju investicinės priemonės bus pelningos piniginių priemonių rūšys arba pelningos akcijų priemonės.

Pastaroji investicijų rūšis, besivystant vidaus akcijų rinkai, tampa vis perspektyvesnė.

Šiuo atveju finansų vadovas turi gerai išmanyti akcijų rinkos sudėtį ir jos priemones. Finansinės investicijos apima investicijas:

akcijomis, obligacijomis ir kitais vertybiniais popieriais, kuriuos išleidžia tiek privačios įmonės, tiek valstybės ir vietos valdžios institucijos;
užsienio valiutomis;
banko indėliuose;
į kaupiamus objektus.

Finansinės investicijos išimtinai iš dalies nukreiptos į nekilnojamojo kapitalo didinimą, didžioji jų dalis yra neproduktyvios kapitalo investicijos.

Investavimas į vertybinius popierius gali būti individualus arba kolektyvinis. Individualus investavimas – ϶ᴛᴏ vyriausybės ar įmonių vertybinių popierių įsigijimas pirminio platinimo metu arba antrinėje rinkoje, biržoje arba nebiržinėje rinkoje.

Kolektyviniam investavimui būdingas investicinių bendrovių ar fondų vienetų ar akcijų įsigijimas.

Investavimas į vertybinius popierius suteikia investuotojams didžiausias galimybes ir didžiausią įvairovę.

Tai taikoma visų tipų sandoriams, atliekamiems atliekant operacijas su vertybiniais popieriais, ir pačioms vertybinių popierių rūšims.

Visame pasaulyje ši investicijų rūšis laikoma prieinamiausia.

Investicijos į užsienio valiutą yra viena iš paprasčiausių investicijų rūšių.

Jis labai populiarus tarp investuotojų, ypač stabilios ekonomikos ir žemų infliacijos sąlygomis.

Yra šie pagrindiniai būdai investuoti į užsienio valiutą:

grynųjų pinigų pirkimas užsienio valiutos keitykloje;
ateities sandorio sudarymas vienoje iš valiutos keityklų;
banko sąskaitos atidarymas užsienio valiuta;
užsienio valiutos pirkimas grynaisiais bankuose ir valiutos keityklose.

Neabejotini investavimo į banko indėlius privalumai bus šios investavimo formos paprastumas ir prieinamumas, ypač individualiems investuotojams.

Finansinės investicijos, būdamos gana savarankiška investavimo forma, kartu bus ir jungiamoji grandis kapitalo pavertimo realiomis investicijomis kelyje.

Steigiant ir organizuojant akcinę bendrovę, padidinus jos įstatinį kapitalą, pirmiausia išleidžiamos naujos akcijos, o vėliau – realios investicijos. Remdamiesi tuo, kas išdėstyta aukščiau, darome išvadą, kad finansinės investicijos vaidina svarbų vaidmenį investavimo procese.

Realios investicijos pasirodo neįmanomos be finansinių investicijų, o finansinės investicijos gauna kitokią loginę išvadą įgyvendinant realias investicijas.

Realios investicijos apima investicijas:

pagrindiniame kapitale;
į atsargas;
į nematerialųjį turtą.

Tuo pačiu metu investicijos į ilgalaikį turtą apima kapitalo investicijas ir investicijas į nekilnojamąjį turtą.

Pasaulyje pripažintoje klasifikacijoje nekilnojamasis turtas reiškia žemę, taip pat viską, kas yra aukščiau ir žemiau žemės paviršiaus, įskaitant visus prie jo pritvirtintus objektus, nesvarbu, ar jie yra natūralios kilmės, ar sukurti žmogaus rankomis.

Veikiant mokslo ir technologijų pažangai formuojant materialinę ir techninę gamybos bazę, didėja mokslinių tyrimų, darbuotojų kvalifikacijos, žinių ir patirties vaidmuo.

Todėl šiuolaikinėmis sąlygomis išlaidos mokslui, švietimui, personalo mokymui ir perkvalifikavimui ir kt. iš esmės bus produktyvios ir kai kuriais atvejais įtraukiamos į realių investicijų sąvoką.

Taigi trečiasis elementas išsiskiria kaip realių investicijų dalis – investicijos į nematerialųjį turtą.

Trumpalaikės ir ilgalaikės investicijos

Visos pagrindinės valdymo funkcijos vykdomos pagal vieną strateginį planą, parengtą bendros koncepcijos įgyvendinimui užtikrinti.

Pasirinkti investicijų plėtros kelius pagal vieną strateginį planą nebus lengva užduotis. Tikslų siekimas siejamas su specialių strategijų kūrimu ir įgyvendinimu.

Viena iš jų bus ilgalaikė investavimo strategija. Tai gana sudėtingas procesas, nes daugelis vidinių ir išorinių veiksnių turi skirtingą įtaką finansinei ir ekonominei įmonės būklei.

Pastaruoju metu vis labiau populiarėja modelių, padedančių įvertinti įmonių investicinės plėtros perspektyvas, kūrimas.

Pagrindiniai modeliavimo uždaviniai finansinės ir investicinės veiklos srityje bus valdymo sprendimų variantų parinkimas, prioritetinių plėtros sričių prognozavimas ir rezervų nustatymas visos įmonės efektyvumui didinti.

Įvairių tipų matricų naudojimas, sistemų pradinių faktorių modelių konstravimas ir analizė plačiai išpopuliarėjo ilgalaikiame investavime.

Yra trys rodikliai, kuriais remiantis parenkama investavimo strategija: įmonės gamybos ir ekonominis potencialas, rinkos patrauklumas ir gaminamos prekės (darbo, paslaugų) kokybės savybės.Atkreipkite dėmesį, kad kiekvienas iš jų bus sudėtingas rodiklis.

Verta pasakyti, kad kiekviena konkreti situacija suponuoja tam tikrą ilgalaikio investavimo elgesio liniją. Jei vertintume juos pagal bendruosius kriterijus, tokius kaip kapitalo investicijų apimtis, ilgalaikio turto atgaminimo rūšys, investavimo laikas, priimtinos rizikos laipsnis ir kai kurie kiti, tuomet siūloma išskirti penkias galimas ilgalaikio investavimo strategijas:

agresyvus vystymasis (aktyvus augimas);
vidutinio augimo;
tobulėjimas esant pastoviam augimo lygiui;
stabdyti nuosmukį ir kurti naujus produktus;
aktyvus perskirstymas arba likvidavimas. Nuosaikus augimo strategija leidžia verslui

šiek tiek sumažinti jos plėtros ir gamybos apimčių augimo tempus. Pastebėkime, kad nebėra poreikio per palyginti trumpą laiką žymiai padidinti gamybos potencialą. Jeigu ši rinka jau susiformavusi, tai įmonė tradiciškai turi investuoti į laipsnišką veiklos plėtrą, taip pat skirti lėšų savo konkurenciniams pranašumams didinti, ypač gerinti savo gaminių kokybės charakteristikas paslaugų sektoriuje, kuris taip pat bus naudinga konkurencijai.

Finansinių ir realių investicijų privalumai ir trūkumai. Finansinės ir realios investicijos, jų charakteristikos

Investavimo formos ir jų skirtumai

Investicijų klasifikacija ir rūšys

Realios ir finansinės investicijos

Trumpalaikės ir ilgalaikės investicijos

Slaptažodžio grąžinimas