dom / zmywanie/ Zalety i wady inwestycji finansowych i realnych. Inwestycje finansowe i rzeczowe, ich charakterystyka

Zalety i wady inwestycji finansowych i realnych. Inwestycje finansowe i rzeczowe, ich charakterystyka

Najpierw dowiedzmy się, co kryje się za tą koncepcją formy inwestowania .

Formy inwestowania są różne sposoby i metody realizacji wolnego kapitału spółki lub osoby fizycznej.

Istnieje ogromna różnorodność tych metod i technik, ale wszystkie są w równym stopniu dostępne zarówno dla osób fizycznych, jak i prawnych.

Formy inwestowania i ich różnice

Różnią się one następującymi cechami.

Jeśli rozpatrywać inwestowanie z punktu widzenia czasu i czasu, wyróżnia się następujące formy:

(do 1 roku)
(ponad 1 rok)

Jeśli podzielisz formy inwestowania Według obiektów inwestycyjnych wyróżniamy:

inwestycje finansowe (papiery wartościowe)
inwestowanie w różnego rodzaju instrumenty finansowe
inwestycje rzeczywiste lub bezpośrednie (inwestycje w produkcję)
inwestycje w kapitał zakładowy innych spółek.

Inwestując finansowo, przedmiotem inwestycji będą papiery wartościowe będące przedmiotem obrotu na giełdach. Celem nabywania papierów wartościowych jest albo uzyskanie dodatkowego zysku netto, albo ustanowienie kontroli finansowej nad spółką będącą właścicielem papieru wartościowego poprzez nabycie pakietu kontrolnego.

Inwestowanie w instrumenty pieniężne z reguły nie ma na celu osiągnięcia zysku, ale zachowanie chwilowo wolnych środków inwestora i ma charakter krótkoterminowy. W obecnych realiach najpowszechniejszym instrumentem monetarnym jest lokata bankowa. Pozwala zaoszczędzić, a czasami zwiększyć tymczasowo wolne środki.

Realne lub umożliwiające organizacjom wejście na nowe rynki dla własnych produktów, unowocześnienie własnej produkcji i zwiększenie kapitalizacji firmy jako całości.

Wyróżnia się: formy realnych inwestycji

Obowiązkowe inwestycje mają na celu zapewnienie standardów środowiskowych w produkcji, a także zapewnienie odpowiedniego poziomu warunków pracy zatrudnionej kadrze. Takie inwestycje są regulowane przez państwo
w rozwoju produkcji: poprawa organizacji pracy, udoskonalenie technologiczno-techniczne sprzętu. Wszystko to ma na celu obniżenie kosztów produkcji i całkowitego kosztu wytworzonych produktów, usług itp.
rozszerzyć produkcję. Głównym celem takich inwestycji jest odpowiednio zwiększenie wolumenu produkcji i poziomu generowanego zysku.
w budowie i tworzeniu nowych gałęzi produkcyjnych. W takich branżach powstają nowe rodzaje wyrobów gotowych, świadczone są nowe rodzaje usług itp. Wszystko to pozwala wzmocnić pozycję finansową firmy i zdobyć nowe rynki, a także zwiększyć liczbę potencjalnych konsumentów

Rozważmy prawdziwe obiekty inwestycyjne:

przejęcie innej organizacji poprzez zakup kontrolnego lub całego pakietu akcji. Ta forma inwestycji wymaga dużych nakładów finansowych i prowadzi do wzrostu całkowitej kapitalizacji obu organizacji, a także niesie ze sobą szereg korzyści w postaci komplementarnych technologii, wzrostu liczby rodzajów produktów, zmniejszenia ceny surowców i materiałów eksploatacyjnych, wygoda sprzedaży gotowych produktów itp. P.
modernizacja i naprawa istniejącego sprzętu w przedsiębiorstwie. Odbywa się to w celu zwiększenia wielkości produkcji, poprawy jakości produktów itp.
utworzenie i uruchomienie nowej konstrukcji jako odrębnej osoby prawnej z pełnym, gotowym cyklem produkcyjnym, w celu dywersyfikacji głównej działalności.

Prowadząc działania inwestycyjne w celu utrzymania konkurencyjności przedsiębiorstwa, wiele organizacji korzysta z nich formy inwestycji finansowych w celu dywersyfikacji swojej podstawowej działalności.

Źródłami są z reguły tymczasowo wolne zasoby finansowe i pieniężne organizacji.

Formy inwestycji finansowych:

inwestycje w kapitał zakładowy wspólnego przedsięwzięcia. Pozwala to organizacji nawiązywać strategiczne relacje z dostawcami materiałów i surowców, co z kolei korzystnie wpływa na jej własną działalność operacyjną.
do kapitału zakładowego przedsiębiorstw zajmujących się sprzedażą towarów, pozwala na rozwój nowych rynków zbytu
w dochodowe instrumenty pieniężne. Dzięki tej formie możesz otrzymywać dochody z tymczasowo wolnych środków i maksymalnie efektywnie je wykorzystywać
w instrumenty finansowe czy inwestowanie na giełdzie. Ta forma inwestycji ma charakter najbardziej zakrojony na szeroką skalę, charakteryzuje się elastycznością w doborze instrumentów i warunków inwestycji
Również podane forma inwestycji finansowej jest w stanie rozwiązać niektóre strategiczne problemy poprzez inwestycje finansowe w organizację zewnętrzną.

Charakterystyka i rodzaje inwestycji rzeczowych (w środki trwałe, zapasy, wartości niematerialne i prawne). Inwestycja początkowa, inwestycja rozległa i reinwestycja. Pojęcia inwestycji „brutto” i „netto”. Pojęcia „wielkości oszczędności” i „stopy oszczędności”. Charakterystyka inwestycji finansowych, ich związek z inwestycjami realnymi. Rodzaje inwestycji finansowych (w papiery wartościowe, w walutach obcych, w lokaty bankowe, w obiekty skarbowe).

Inwestycje finansowe obejmują inwestycje:

1) w akcje, obligacje i inne papiery wartościowe emitowane zarówno przez przedsiębiorstwa prywatne, jak i władze państwowe i samorządowe;

2) w walutach obcych;

3) w lokatach bankowych;

4) do gromadzenia przedmiotów.

Inwestycje finansowe tylko częściowo nakierowane są na zwiększenie kapitału realnego, większość z nich to bezproduktywne inwestycje kapitału.

Inwestowanie w papiery wartościowe oferuje inwestorom największe możliwości i charakteryzuje się maksymalną różnorodnością. Dotyczy to zarówno rodzajów transakcji, jak i samych rodzajów papierów wartościowych. Na całym świecie tego typu inwestycje uznawane są za najbardziej dostępne.

Inwestowanie w papiery wartościowe może mieć charakter indywidualny lub zbiorowy. Na inwestowanie indywidualne rządowe lub korporacyjne papiery wartościowe nabywane są w ramach pierwszej plasowania lub na rynku wtórnym, na giełdzie lub na rynku pozagiełdowym. Inwestowanie zbiorowe charakteryzujące się nabyciem udziałów lub udziałów w spółkach inwestycyjnych lub funduszach.

Inwestycje w walutach obcych- jeden z najprostszych rodzajów inwestycji. Cieszy się dużą popularnością wśród inwestorów, zwłaszcza w warunkach stabilnej gospodarki i niskiej inflacji. Istnieją następujące główne sposoby inwestowania w walutę obcą:

Zakup waluty gotówkowej na giełdzie walutowej ;

- zawarcie kontraktu futures na jedną z giełd walutowych;

Otwarcie rachunku bankowego w walucie obcej;

Zakup waluty obcej za gotówkę w bankach i kantorach.

Inwestycje w lokaty bankowe są prostą i przystępną formą inwestycji, zwłaszcza dla inwestorów indywidualnych. Przez długi czas w naszym kraju ten rodzaj inwestycji stanowił praktycznie jedyną możliwą formę inwestowania i nadal pozostaje dla wielu inwestorów głównym sposobem przechowywania i akumulacji kapitału.

Gromadzenie inwestycji nazywane są inwestycjami dokonywanymi w celu gromadzenia skarbów. Należą do nich załączniki:

W złocie, srebrze, innych metalach szlachetnych, kamieniach szlachetnych i wyrobach z nich wykonanych:

Do przedmiotów kolekcjonerskich.

Cechą wspólną inwestycji skarbowych jest brak bieżących dochodów z nich. Zysk z takich inwestycji inwestor może uzyskać jedynie dzięki wzrostowi wartości samych obiektów inwestycyjnych, tj. ze względu na różnicę pomiędzy ceną zakupu i sprzedaży.

Inwestycje finansowe, pełniąc funkcję stosunkowo niezależnej formy inwestycji, jednocześnie nią są łącznik na ścieżce konwersji kapitału na realne inwestycje. Ponieważ spółki akcyjne stają się główną formą organizacyjno-prawną przedsiębiorstw, których rozwój i rozszerzanie produkcji odbywa się przy wykorzystaniu pożyczonych i pozyskanych środków (emisja dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych), inwestycje finansowe stanowią jeden z kanałów przepływu kapitału w rzeczywistą produkcję. Przy zawiązywaniu i organizacji spółki akcyjnej, w przypadku podwyższenia jej kapitału docelowego, w pierwszej kolejności emitowane są nowe akcje, a następnie realne inwestycje. Zatem inwestycje finansowe odgrywają ważną rolę w procesie inwestycyjnym. Realne inwestycje okazują się niemożliwe bez inwestycji finansowych, a inwestycje finansowe osiągają swój logiczny finał w realizacji inwestycji realnych.

DO realne (niefinansowe) inwestycje załączniki obejmują:

1) w kapitale trwałym;

2) w B+R;

3) w wartościach niematerialnych i prawnych;

4) na inne aktywa niefinansowe.

STRUKTURA INWESTYCJI W AKTYWA NIEFINANSOWE 1)
(jako procent całości)

Inwestycje jest inwestycją kapitału podmiotu w coś, co ma następnie zwiększyć jego dochody.

Niezbędną częścią procesu jest wymiana zużytych środków trwałych na nowe. Jednocześnie rozwój produkcji można osiągnąć jedynie poprzez nowe inwestycje, których celem jest nie tylko utworzenie nowych mocy produkcyjnych, ale także udoskonalenie starych urządzeń lub technologii. Taki jest właśnie ekonomiczny sens inwestycji.

Inwestycje traktowane są jako proces odzwierciedlający przepływ wartości, a jako kategoria ekonomiczna - powiązania ekonomiczne związane z ruchem wartości inwestowanej w środki trwałe.

Koszty całkowite– jest to długoterminowa inwestycja kapitału w różnych obszarach gospodarki, realizowana w formie celowego inwestowania kapitału na określony czas w różnych sektorach i obszarach gospodarki, a także w przedmiotach działalności gospodarczej i innego rodzaju działalności działalności generującej dochód. Samo pojęcie „inwestycji” oznacza lokowanie kapitału w sektorach gospodarki nie tylko w przedsiębiorstwie, ale także w kraju i za granicą.

Inwestycje- To oszczędność pieniędzy na jutro, aby móc uzyskać więcej w przyszłości. Jedną z części inwestycji są dobra konsumpcyjne, które są gromadzone w rezerwach (inwestycje zwiększające zapasy).

Ale środki przeznaczone na rozwój produkcji (zakup budynków, maszyn i konstrukcji) to już kolejna część inwestycji.

2. Klasyfikacja i rodzaje inwestycji

Inwestycje dzielą się na:

1) intelektualne mają na celu kształcenie i przekwalifikowanie specjalistów w zakresie kursów, transferu doświadczeń, licencji i innowacji, wspólnych osiągnięć naukowych;

2) kapitałochłonne – koszty remontów kapitalnych, nabycia działek;

3) bezpośrednie – inwestycje dokonywane przez osoby prawne i osoby fizyczne, które mają prawo uczestniczyć w zarządzaniu przedsiębiorstwem i są właścicielami całości przedsiębiorstwa lub kontrolują co najmniej 10% udziałów lub kapitału zakładowego przedsiębiorstwa;

4) portfel – nie daje inwestorom prawa wpływania na pracę firm i spółek poprzez inwestowanie w długoterminowe papiery wartościowe lub nabywanie akcji;

5) realne – długoterminowe inwestycje w sektory produkcji materialnej;

6) finansowe – zobowiązania dłużne państwa;

7) gromadzenie – tak nazywa się inwestycje dokonywane w celu gromadzenia skarbów. Obejmują inwestycje w złoto, srebro, inne metale szlachetne, kamienie szlachetne i wyroby z nich wykonane, a także przedmioty kolekcjonerskie.

Cechą wspólną tych inwestycji jest brak bieżących dochodów z nich.

Zysk z takich inwestycji inwestor może uzyskać jedynie dzięki wzrostowi wartości samych obiektów inwestycyjnych, czyli dzięki różnicy pomiędzy ceną zakupu i sprzedaży.

Przez długi czas w naszym kraju inwestowanie typu hoarding było praktycznie jedyną możliwą formą inwestowania, a dla wielu inwestorów nadal pozostaje głównym sposobem przechowywania i akumulacji kapitału.

Oznaki inwestycje to:

1) dokonywanie inwestycji przez inwestorów, którzy mają własne cele;

2) zdolność inwestycji do generowania dochodu;

3) celowość lokowania kapitału w przedmioty i instrumenty inwestycyjne;

4) określony okres inwestycji;

5) wykorzystanie różnych zasobów inwestycyjnych, charakteryzujących się w procesie realizacji popytem, podażą i ceną.

Ze względu na charakter tworzenia inwestycji we współczesnej makroekonomii zwyczajowo rozróżnia się inwestycje autonomiczne i indukowane.

Tworzenie nowego kapitału, niezależnie od stopy procentowej czy poziomu dochodu narodowego, nazywa się inwestycją autonomiczną.

Pojawienie się inwestycji autonomicznych wiąże się z czynnikami zewnętrznymi – innowacjami, związanymi głównie z postępem technicznym. Ekspansja rynków zagranicznych, wzrost liczby ludności, a także zamachy stanu i wojny odgrywają pewną rolę w tym powstaniu.

Przykładem inwestycji autonomicznych są inwestycje rządu lub organizacji publicznych. Związane są z budową obiektów wojskowych i cywilnych, dróg itp.

Tworzenie nowego kapitału w wyniku wzrostu poziomu wydatków konsumpcyjnych zalicza się do inwestycji indukowanych.

Pierwszym impulsem do wzrostu gospodarczego są inwestycje autonomiczne, wywołujące efekt mnożnikowy, a już będące efektem wzrostu dochodów, inwestycje indukowane prowadzą do jego przyszłego wzrostu.

Błędem byłoby łączenie wzrostu dochodu narodowego jedynie z inwestycjami produkcyjnymi.

Pomimo tego, że bezpośrednio determinują one wzrost mocy produkcyjnych i wielkości produkcji, należy jednak zaznaczyć, że na ten wzrost istotny, choć pośredni, wpływ mają także inwestycje w sferze produkcji niematerialnej, a ogólnoświatowy trend jest taki, że ich znaczenie w dalszym wzrost potencjału gospodarczego wzrasta.

Środki przeznaczone na inwestycje mają głównie formę gotówkową.

Istnieją wydatki związane ze środkami trwałymi, które można wyraźnie sklasyfikować jako wydatki inwestycyjne lub zwykłe wydatki operacyjne.

Koszty inwestycyjne obejmują zazwyczaj:

1) uzupełnienia: nowe środki trwałe zwiększające moce produkcyjne bez wymiany istniejących urządzeń;

2) odnowienie lub wymianę zakupionego sprzętu w celu zastąpienia tych samych środków trwałych o w przybliżeniu tej samej pojemności;

3) ulepszenie lub modernizacja nakładów inwestycyjnych, prowadzące do faktycznej wymiany lub zmiany środków trwałych.

Koszty produkcji obejmują: konserwację i naprawy, amortyzację, ubezpieczenia, podatki, majątek.

Inwestycje dokonywane są poprzez udzielanie kredytów, bezpośrednie wydatkowanie środków oraz zakup papierów wartościowych.

Z finansowego punktu widzenia celem analizy wydatków inwestycyjnych jest uniknięcie niepotrzebnych wydatków kapitałowych poprzez odpowiednie planowanie i budżetowanie kapitału. Wymaga to: ciągłego unowocześniania środków produkcji, identyfikowania konieczności wymiany lub ulepszenia sprzętu.

Nie czekaj, nawet jeśli może posłużyć jeszcze kilka lat, ostateczne zużycie środka trwałego może być niebezpieczne.

Niezwykle ważne jest, aby posiadać środki na finansowanie nakładów inwestycyjnych, nie zagrażając długoterminowym planom finansowym przedsiębiorstwa.

Zasoby inwestycyjne– to wszystko są wyprodukowane środki produkcji. Wszelkiego rodzaju narzędzia, maszyny, urządzenia, fabryki, magazyny, pojazdy i sieci dystrybucyjne wykorzystywane przy wytwarzaniu towarów i usług oraz ich dostawie do konsumenta końcowego.

Dobra inwestycyjne (dobra kapitałowe) różnią się od dóbr konsumpcyjnych. Ci drudzy bezpośrednio zaspokajają potrzeby, ci pierwsi pośrednio, zapewniając produkcję dóbr konsumpcyjnych.

Odnosząc się do pieniędzy wydawanych na zakup maszyn, sprzętu i innych dóbr kapitałowych, menedżerowie często mówią o „kapitale pieniężnym”. Kapitał rzeczywisty to zasób ekonomiczny, pieniądze lub kapitał finansowy, maszyny, sprzęt, budynki i inna zdolność produkcyjna. W rzeczywistości inwestycje reprezentują kapitał, dzięki któremu pomnaża się bogactwo.

Inwestycje klasyfikuje się:

1) według wolumenu inwestycji:

a) prawdziwy;

b) finansowe;

2) według okresu inwestycji:

a) krótkoterminowe;

b) średnioterminowy;

c) długoterminowe;

3) według celu inwestycyjnego:

prosty;

b) portfel;

4) według obszaru inwestycji:

a) produkcja;

b) nieprodukcyjne;

5) według rodzaju własności środków inwestycyjnych:

szeregowy;

b) stan;

c) zagraniczne;

d) mieszane;

6) Przez region:

a) na terenie kraju;

b) za granicą;

7) według ryzyka:

a) agresywny;

b) umiarkowane;

c) konserwatywny.

Ze względu na okres inwestycji wyróżnia się inwestycje krótko-, średnio- i długoterminowe.

Inwestycje krótkoterminowe charakteryzują się inwestycjami na okres do jednego roku.

Pod inwestycje średnioterminowe rozumieć inwestycje na okres od roku do trzech lat oraz inwestycje długoterminowe na okres trzech lub więcej lat.

Ze względu na formę własności wyróżnia się inwestycje prywatne, państwowe, zagraniczne i wspólne (mieszane). Inwestycje prywatne (niepaństwowe) oznaczają inwestycje dokonywane przez inwestorów prywatnych: obywateli i przedsiębiorstwa niepaństwowe.

Inwestycje publiczne- Są to inwestycje rządowe realizowane przez organy rządowe i zarządcze, a także przedsiębiorstwa państwowe.

Realizują je władze centralne i lokalne oraz zarząd kosztem budżetów, środków pozabudżetowych i środków pożyczonych.

Do głównych inwestycji zaliczają się inwestycje środków zagranicznych obywateli, firm, organizacji i państw.

Pod inwestycje własne (mieszane). rozumieć inwestycje dokonywane przez krajowe i zagraniczne podmioty gospodarcze.

Przez regionalny W oparciu o rozróżnienie na inwestycje krajowe i zagraniczne.

Inwestycje krajowe (krajowe) obejmują inwestycje wewnątrz kraju.

Przez inwestycje zagraniczne (inwestycje zagraniczne) rozumie się inwestycje za granicą dokonywane przez nierezydentów (zarówno osoby prawne, jak i osoby fizyczne) w przedmioty i instrumenty finansowe innego państwa.

Wspólne inwestycje realizują wspólnie podmioty z kraju i państw obcych.

Według sektorów wyróżnia się inwestycje w różnych sektorach gospodarki, takich jak: przemysł (paliwowy, energetyczny, chemiczny, petrochemiczny, spożywczy, lekki, drzewny i celulozowo-papierniczy, hutnictwo żelaza i metali nieżelaznych, budowa maszyn i obróbka metali itp.). ), rolnictwo, budownictwo, transport i łączność, handel hurtowy i detaliczny, gastronomia itp.

Inwestycje dokonywane w formie inwestycji kapitałowych dzielą się na brutto i netto.

Inwestycja brutto– służą utrzymywaniu i zwiększaniu środków trwałych (środków trwałych) oraz zapasów. Składają się na nie amortyzacja, która stanowi środki inwestycyjne niezbędne do zrekompensowania utraty wartości środków trwałych, ich naprawy, przywrócenia stanu poprzedniego do stanu sprzed użytkowania produkcyjnego oraz z inwestycji netto, czyli inwestycji kapitałowych w celu zwiększenia środków trwałych na budowę budynków i budowli, produkcję i montaż nowych, dodatkowych urządzeń, renowację i ulepszanie istniejących obiektów produkcyjnych.

Na poziomie mikro inwestycje odgrywają bardzo ważną rolę. Są niezbędne do zapewnienia prawidłowego funkcjonowania przedsiębiorstwa, stabilnej kondycji finansowej i zwiększenia zysku podmiotu gospodarczego.

Znacząca część inwestycji kierowana jest do sfery społeczno-kulturalnej, w dziedzinach nauki, kultury, oświaty, opieki zdrowotnej, kultury fizycznej i sportu, informatyki, ochrony środowiska, budowy nowych obiektów w tych branżach, doskonalenia wyposażenia i stosowane w nich technologie oraz wdrażać innowacje. Inwestuje się w ludzi i kapitał ludzki. Jest to inwestycja przede wszystkim w edukację i opiekę zdrowotną, mająca na celu utworzenie funduszy zapewniających rozwój i poprawę duchową jednostki, wzmocnienie zdrowia człowieka i przedłużenie życia.

Efektywność wykorzystania inwestycji zależy w dużej mierze od ich struktury.

Przez strukturę inwestycji rozumie się ich układ według rodzaju, kierunku wykorzystania, źródeł finansowania itp.

Rentowność– to najważniejsze kryterium strukturotwórcze, decydujące o priorytecie inwestycji.

Niepaństwowe źródła inwestycji skierowane są do dochodowych branż o szybkim obrocie kapitału. Jednocześnie obszary gospodarki o niskiej rentowności inwestowanych środków pozostają niedoinwestowane.

Nadmierne inwestycje prowadzą do inflacji, niedoinwestowanie prowadzi do deflacji.

Te skrajności polityki gospodarczej są zarządzane poprzez skuteczną politykę podatkową, wydatki rządowe, monetarną i fiskalną wdrażaną przez rząd.

W systemie reprodukcji, niezależnie od jego formy społecznej, inwestycje odgrywają istotną rolę w odnawianiu i zwiększaniu zasobów produkcyjnych, a co za tym idzie, w zapewnieniu określonych stóp wzrostu gospodarczego.

W ujęciu reprodukcji społecznej jako systemu produkcji, wymiany i konsumpcji inwestycje dotyczą pierwszego etapu produkcji i stanowią materialną podstawę jej rozwoju.

3. Inwestycje rzeczowe i finansowe

Inwestycje finansowe to zakup papierów wartościowych, a inwestycje realne to inwestycje w przemyśle, rolnictwie, budownictwie, edukacji itp.

Przy realnych inwestycjach głównym warunkiem osiągnięcia zamierzonych celów jest wykorzystanie odpowiednich środków trwałych do wytworzenia produktów i ich późniejszej sprzedaży.

Obejmuje to wykorzystanie struktur organizacyjnych i technicznych nowo powstałego przedsiębiorstwa do wypłaty zysków w trakcie działalności statutowej przedsiębiorstwa utworzonego w celu przyciągnięcia inwestycji.

Inwestycje finansowe stanowią lokowanie kapitału w różne finansowe instrumenty inwestycyjne, głównie w papiery wartościowe, w celu osiągnięcia wyznaczonych celów zarówno o charakterze strategicznym, jak i taktycznym.

Inwestowanie w aktywa finansowe odbywa się w procesie działalności inwestycyjnej przedsiębiorstwa, która obejmuje wyznaczanie celów inwestycyjnych, opracowanie i realizację programu inwestycyjnego.

Program inwestycyjny obejmuje wybór efektywnych finansowych instrumentów inwestycyjnych, utworzenie i utrzymanie portfela instrumentów finansowych zrównoważonego według określonych parametrów.

Wyznaczenie celów inwestycyjnych jest pierwszym i określeniem wszystkich kolejnych etapów procesu inwestycji finansowej. Inwestycje finansowe dzielą się na strategiczne i portfelowe.

Strategiczne inwestycje finansowe powinny pomóc w realizacji strategicznych celów rozwoju przedsiębiorstwa, takich jak poszerzanie strefy wpływów, sektorowa lub regionalna dywersyfikacja działalności operacyjnej, zwiększanie udziału w rynku poprzez „przechwytywanie” przedsiębiorstw konkurencyjnych, przejmowanie przedsiębiorstw wchodzących w skład pionowy łańcuch technologiczny wytwarzania produktów.

W konsekwencji głównym czynnikiem wpływającym na wartość projektu dla takiego inwestora jest uzyskanie dodatkowych korzyści z tytułu jego głównej działalności. Dlatego inwestorami strategicznymi stają się głównie przedsiębiorstwa z branż pokrewnych. Portfelowe inwestycje finansowe przeprowadzane są w celu generowania zysku lub neutralizacji inflacji w wyniku efektywnego lokowania czasowo wolnych środków.

Instrumentami inwestycyjnymi są w tym przypadku dochodowe typy instrumentów pieniężnych lub dochodowe typy instrumentów akcyjnych.

Ten ostatni rodzaj inwestycji staje się coraz bardziej obiecujący wraz z rozwojem krajowego rynku akcji.

W takim przypadku od menedżera finansowego wymaga się dobrej znajomości składu rynku akcji i jego instrumentów.

Inwestycje finansowe obejmują inwestycje:

1) w akcje, obligacje i inne papiery wartościowe emitowane zarówno przez przedsiębiorstwa prywatne, jak i władze państwowe i samorządowe;

2) w walutach obcych;

3) w lokatach bankowych;

4) do gromadzenia przedmiotów.

Inwestycje finansowe tylko częściowo nakierowane są na zwiększenie kapitału realnego, większość z nich to bezproduktywne inwestycje kapitału.

W gospodarce rynkowej w strukturze inwestycji finansowych dominują inwestycje prywatne. Inwestycje publiczne są ważnym narzędziem finansowania deficytu (wykorzystanie pożyczek rządowych do pokrycia deficytów budżetowych).

Inwestowanie w papiery wartościowe może mieć charakter indywidualny lub zbiorowy. Inwestowanie indywidualne polega na nabywaniu rządowych lub korporacyjnych papierów wartościowych w ofercie pierwszej lub na rynku wtórnym, na rynku giełdowym lub pozagiełdowym.

Inwestowanie zbiorowe charakteryzuje się nabywaniem jednostek uczestnictwa lub udziałów w spółkach inwestycyjnych lub funduszach.

Inwestowanie w papiery wartościowe oferuje inwestorom największe możliwości i największą różnorodność.

Dotyczy to wszelkich rodzajów transakcji dokonywanych podczas operacji na papierach wartościowych, jak również samych rodzajów papierów wartościowych.

Na całym świecie tego typu inwestycje uznawane są za najbardziej dostępne.

Inwestycje w walutach obcych są jednym z najprostszych rodzajów inwestycji.

Cieszy się dużą popularnością wśród inwestorów, zwłaszcza w warunkach stabilnej gospodarki i niskiej inflacji.

Istnieją następujące główne sposoby inwestowania w walutę obcą:

1) zakup waluty gotówkowej na kantorze walutowym;

2) zawarcie kontraktu futures na jedną z giełd walutowych;

3) otwarcie rachunku bankowego w walucie obcej;

4) zakup gotówki walut obcych w bankach i kantorach.

Niewątpliwymi zaletami inwestowania w lokaty bankowe są prostota i dostępność tej formy inwestycji, zwłaszcza dla inwestorów indywidualnych.

Inwestycje finansowe, będąc stosunkowo samodzielną formą inwestowania, są jednocześnie ogniwem łączącym na ścieżce konwersji kapitału w inwestycje realne.

Ponieważ spółki akcyjne stają się główną formą organizacyjno-prawną przedsiębiorstw, których rozwój i rozszerzanie produkcji odbywa się przy wykorzystaniu pożyczonych i pozyskanych środków (emisja dłużnych i biznesowych papierów wartościowych), inwestycje finansowe stanowią jeden z kanałów przepływu kapitału w rzeczywistą produkcję.

Przy zawiązywaniu i organizacji spółki akcyjnej, w przypadku podwyższenia jej kapitału docelowego, w pierwszej kolejności emitowane są nowe akcje, a następnie realne inwestycje. Zatem inwestycje finansowe odgrywają ważną rolę w procesie inwestycyjnym.

Realne inwestycje okazują się niemożliwe bez inwestycji finansowych, a inwestycje finansowe osiągają swój logiczny finał w realizacji inwestycji realnych.

Do inwestycji realnych zalicza się inwestycje:

1) w kapitale trwałym;

2) do zapasów;

3) w wartościach niematerialnych i prawnych.

Z kolei inwestycje w środki trwałe obejmują inwestycje kapitałowe oraz inwestycje w nieruchomości.

Inwestycje kapitałowe realizowane są w formie inwestowania zasobów finansowych, rzeczowych i technicznych w tworzenie reprodukcji środków trwałych poprzez nową budowę, rozbudowę, przebudowę, doposażenie techniczne, a także utrzymanie zdolności istniejącej produkcji.

Zgodnie z klasyfikacją przyjętą na świecie przez nieruchomość rozumie się ziemię, a także wszystko, co znajduje się nad i pod powierzchnią ziemi, w tym wszystkie przedmioty z nią związane, niezależnie od tego, czy są pochodzenia naturalnego, czy też zostały stworzone ręką ludzką.

Pod wpływem postępu naukowo-technicznego w kształtowaniu materialnej i technicznej bazy produkcji wzrasta rola badań naukowych, kwalifikacji, wiedzy i doświadczenia pracowników.

Dlatego w nowoczesnych warunkach koszty nauki, edukacji, szkolenia i przekwalifikowania personelu itp. są zasadniczo produktywne i w niektórych przypadkach mieszczą się w koncepcji realnej inwestycji.

Stąd w ramach inwestycji realnych wyróżnia się trzeci element – inwestycje w wartości niematerialne i prawne.

Należą do nich: prawo do użytkowania gruntów, zasoby naturalne, patenty, licencje, know-how, oprogramowanie, prawa monopolistyczne, przywileje (w tym licencje na określone rodzaje działalności), wydatki organizacyjne, znaki towarowe, znaki towarowe, prace badawczo-rozwojowe – prace projektowe , prace projektowe i pomiarowe itp.

4. Inwestycje krótko- i długoterminowe

Inwestycje długoterminowe inwestowane są na okres trzech i więcej lat, krótkoterminowe na okres jednego roku. Efektywne zarządzanie wszystkimi obszarami działalności przedsiębiorstwa zapewnia pomyślny rozwój w warunkach rozsądnej konkurencji. Wiąże się to także bezpośrednio ze złożonym procesem inwestowania długoterminowego.

Jak wiadomo, prawidłowe i szybkie wdrożenie działań w tym zakresie pozwala przedsiębiorstwu nie tylko nie utracić swoich głównych przewag w walce z konkurencją o utrzymanie rynku dla swoich towarów, ale także udoskonalić technologie produkcji, a tym samym zapewnia dalszą efektywność działalności i wzrostu zysków.

Wszystkie główne funkcje zarządcze realizowane są w ramach jednego planu strategicznego, opracowanego w celu zapewnienia realizacji ogólnej wizji.

Nie można przecenić znaczenia planowania strategicznego. Zarządzanie takimi obszarami działalności jak produkcja, sprzedaż, inwestycje wymaga spójności z celem ogólnym (ogólną koncepcją rozwoju) stojącym przed przedsiębiorstwem.

Podział zasobów, relacje z otoczeniem zewnętrznym (wiedza rynkowa), struktura organizacyjna i koordynacja pracy różnych działów w jednym kierunku pozwala przedsiębiorstwu osiągać swoje cele i optymalnie wykorzystywać dostępne środki.

Wybór ścieżek rozwoju inwestycji w ramach jednego planu strategicznego nie jest zadaniem łatwym. Osiąganie celów wiąże się z opracowaniem i wdrożeniem specjalnych strategii.

Jedną z nich jest długoterminowa strategia inwestycyjna. Jest to proces dość złożony, gdyż wiele czynników wewnętrznych i zewnętrznych w różny sposób wpływa na sytuację finansowo-ekonomiczną przedsiębiorstwa.

Ocena efektywności inwestycji kapitałowych wymaga rozwiązania szeregu różnorodnych problemów. Jednak wybór długoterminowej strategii inwestycyjnej może nastąpić dopiero po przeprowadzeniu dokładnych badań zapewniających podjęcie optymalnych decyzji zarządczych. Takie podejście na pierwszym etapie planowania strategicznego zmusza nas do szerszego i bardziej wszechstronnego spojrzenia na wykorzystanie różnych technik i modeli analitycznych uzasadniających przyjęcie określonego kierunku strategicznego.

W ostatnim czasie coraz większą popularnością cieszy się budowa modeli pomagających ocenić perspektywy rozwoju inwestycyjnego przedsiębiorstw.

Modelowanie pozwala menedżerom wybrać najbardziej charakterystyczne właściwości, parametry strukturalne i funkcjonalne obiektu zarządzania, a także uwydatnić jego główne powiązania z otoczeniem zewnętrznym i wewnętrznym przedsiębiorstwa.

Głównymi zadaniami modelowania w obszarze działalności finansowej i inwestycyjnej jest wybór opcji decyzji zarządczych, prognozowanie priorytetowych obszarów rozwoju oraz identyfikacja rezerw na zwiększenie efektywności przedsiębiorstwa jako całości.

W inwestowaniu długoterminowym dużą popularnością cieszy się wykorzystanie różnego rodzaju macierzy, konstrukcja i analiza modeli współczynników początkowych układów.

Potencjał produkcyjno-ekonomiczny oznacza obecność środków trwałych i technologii odpowiadających aktualnemu poziomowi rozwoju technicznego, wystarczającą ilość własnego kapitału obrotowego, wysoko wykwalifikowaną kadrę kierowniczą i produkcyjną, a także wystarczającą ilość własnych zasobów finansowych oraz możliwość swobodny dostęp do pożyczonych środków.

Istnieją trzy wskaźniki, na podstawie których wybierana jest strategia inwestycyjna: potencjał produkcyjny i ekonomiczny przedsiębiorstwa, atrakcyjność rynku oraz cechy jakościowe produktu (pracy, usług). Każdy z nich jest wskaźnikiem złożonym.

Każda konkretna sytuacja zakłada określony sposób zachowania w inwestowaniu długoterminowym.

Jeżeli oceniamy je według ogólnych kryteriów, takich jak wielkość inwestycji kapitałowych, rodzaje reprodukcji środków trwałych, czas inwestycji, stopień akceptowalnego ryzyka i inne, wówczas proponuje się wyróżnić pięć możliwych długoterminowych strategii inwestycyjnych:

1) agresywny rozwój (aktywny wzrost);

2) umiarkowany wzrost;

3) doskonalenie przy stałym poziomie wzrostu;

4) powstrzymywanie spadku i opracowywanie nowych produktów;

5) aktywne przekształcenie lub likwidacja.

Strategia umiarkowanego wzrostu pozwala przedsiębiorstwom na pewne zmniejszenie tempa rozwoju i wzrostu wielkości produkcji. Teraz nie ma potrzeby znacząco zwiększać swojego potencjału produkcyjnego w stosunkowo krótkim czasie. Jeżeli rynek ten już się ukształtował, wówczas przedsiębiorstwo z reguły musi inwestować w stopniowe rozszerzanie swojej działalności, a także przeznaczać środki na zwiększanie swoich przewag konkurencyjnych, w szczególności na poprawę cech jakościowych swoich produktów, w sektorze usług, co również przyniesie korzyści konkurencji.

Inwestycje to inwestowanie kapitału podmiotu w coś, co ma następnie zwiększyć jego dochody.

Niezbędną częścią procesu będzie wymiana zużytych środków trwałych na nowe. Jednocześnie rozwój produkcji można osiągnąć jedynie poprzez nowe inwestycje, których celem jest nie tylko utworzenie nowych mocy produkcyjnych, ale także udoskonalenie starych urządzeń lub technologii. To właśnie stanowi o ekonomicznym znaczeniu inwestycji.

Inwestycje traktowane są jako proces odzwierciedlający przepływ wartości, a jako kategoria ekonomiczna - powiązania ekonomiczne związane z ruchem wartości inwestowanej w środki trwałe.

Całość kosztów - ϶ᴛᴏ długoterminowe inwestowanie kapitału w różnych obszarach gospodarki, realizowane jest w formie celowego inwestowania kapitału na określony czas w różnych sektorach i obszarach gospodarki, a także w przedmiotach działalności oraz inne rodzaje działalności generujące dochód. Zatem definicja „inwestycji” oznacza lokowanie kapitału w sektorach gospodarki nie tylko na poziomie przedsiębiorstwa, ale także w kraju i za granicą.

Inwestycje - oszczędzanie pieniędzy na jutro, aby móc uzyskać więcej w przyszłości. Należy zaznaczyć, że jedną część inwestycji stanowią dobra konsumpcyjne, które odkładane są w rezerwie (inwestycja mająca na celu zwiększenie rezerw)

Ale środki przeznaczone na rozwój produkcji (zakup budynków, maszyn i konstrukcji) to już kolejna część inwestycji.

Klasyfikacja i rodzaje inwestycji

Inwestycje dzielą się na:

intelektualny - mający na celu szkolenie i przekwalifikowanie specjalistów na kursach, transfer doświadczeń, licencji i innowacji, wspólne osiągnięcia naukowe;
kapitałochłonne - koszty remontów generalnych, nabycia gruntów;
bezpośrednie - inwestycje dokonywane przez osoby prawne i osoby fizyczne, które mają prawo uczestniczyć w zarządzaniu przedsiębiorstwem i są właścicielami całości przedsiębiorstwa lub kontrolują co najmniej 10% udziałów lub kapitału zakładowego przedsiębiorstwa;
portfel - nie dają inwestorom prawa wpływania na pracę firm i spółek inwestujących w długoterminowe papiery wartościowe lub zakup akcji;
realne – długoterminowe inwestycje w sektory produkcji materialnej;
finansowe - zobowiązania dłużne państwa;
gromadzenie - tak nazywa się inwestycje dokonywane w celu gromadzenia skarbów. Warto zaznaczyć, że obejmują one inwestycje w złoto, srebro, inne metale szlachetne, kamienie szlachetne i wyroby z nich wykonane, a także przedmioty kolekcjonerskie. Cechą wspólną tych inwestycji będzie brak bieżących dochodów z nich.

Zysk z takich inwestycji inwestor może uzyskać jedynie dzięki wzrostowi wartości samych obiektów inwestycyjnych, czyli dzięki różnicy pomiędzy ceną zakupu i sprzedaży.

Oznakami inwestycji będą:

dokonywanie inwestycji przez inwestorów, którzy mają własne cele;
zdolność inwestycji do generowania dochodu;
celowy charakter lokowania kapitału w przedmioty i instrumenty inwestycyjne;
określony okres inwestycji;
wykorzystanie różnych zasobów inwestycyjnych, charakteryzujących się w procesie realizacji popytem, podażą i ceną.

Ze względu na charakter tworzenia inwestycji we współczesnej makroekonomii zwyczajowo rozróżnia się inwestycje autonomiczne i indukowane.

Tworzenie nowego kapitału, niezależnie od stopy procentowej czy poziomu dochodu narodowego, nazywa się inwestycją autonomiczną.

Przykładem inwestycji autonomicznych są inwestycje rządu lub organizacji publicznych. Warto dodać, że są one związane z budową obiektów wojskowych, cywilnych, dróg itp.

Tworzenie nowego kapitału w wyniku wzrostu poziomu wydatków konsumpcyjnych zalicza się do inwestycji indukowanych.

Błędem byłoby łączenie wzrostu dochodu narodowego jedynie z inwestycjami produkcyjnymi.

Mimo że bezpośrednio determinują one wzrost mocy produkcyjnych i wielkości produkcji, to jednak należy zauważyć, że na ten wzrost istotny, choć pośredni, wpływ mają także inwestycje w sferze produkcji niematerialnej, a ogólnoświatowy trend jest zasadniczo taki, że ich znaczenie w zwiększa się dalszy potencjał gospodarczy.

Środki przeznaczone na inwestycje mają głównie formę gotówkową.

Istnieją wydatki związane ze środkami trwałymi, które są wyraźnie podzielone na kategorie kosztów kapitałowych lub zwykłych kosztów produkcji.

Koszty inwestycyjne obejmują zazwyczaj:

dodatki: nowe środki trwałe zwiększające moce produkcyjne bez wymiany istniejącego sprzętu;
odnowienie lub wymiana sprzętu zakupionego w celu zastąpienia tych samych środków trwałych o mniej więcej tej samej pojemności;
ulepszenie lub modernizacja nakładów inwestycyjnych prowadzących do faktycznej wymiany lub modyfikacji środków trwałych.

Koszty produkcji obejmują: konserwację i naprawy, amortyzację, ubezpieczenia, podatki, majątek.

Inwestycje dokonywane są poprzez udzielanie kredytów, bezpośrednie wydatkowanie środków oraz zakup papierów wartościowych.

Z finansowego punktu widzenia celem analizy wydatków inwestycyjnych będzie uniknięcie niepotrzebnych nakładów inwestycyjnych poprzez odpowiednie planowanie i budżetowanie kapitału. Warto powiedzieć, że wymaga to: ciągłego unowocześniania środków produkcji, identyfikowania konieczności wymiany lub ulepszenia sprzętu.

Nie czekaj, nawet jeśli może posłużyć jeszcze kilka lat, ostateczne zużycie środka trwałego może być niebezpieczne.

Niezwykle ważne jest, aby posiadać środki na finansowanie nakładów inwestycyjnych, nie zagrażając długoterminowym planom finansowym przedsiębiorstwa.

Zasoby inwestycyjne - ϶ᴛᴏ wszystkie wyprodukowane środki produkcji. Wszelkiego rodzaju narzędzia, maszyny, urządzenia, fabryki, magazyny, pojazdy i sieci dystrybucyjne wykorzystywane przy wytwarzaniu towarów i usług oraz ich dostawie do konsumenta końcowego.

Dobra inwestycyjne (dobra kapitałowe) różnią się od dóbr konsumpcyjnych. Ci drudzy zaspokajają potrzeby bezpośrednio, drudzy zaś pośrednio, zapewniając produkcję dóbr konsumpcyjnych.

Odnosząc się do pieniędzy, które można wykorzystać na zakup maszyn, sprzętu i innych środków produkcji, menedżerowie często mówią o „kapitale pieniężnym”. Kapitał rzeczywisty to zasób ekonomiczny, pieniądze lub kapitał finansowy, maszyny, urządzenia, budynki i inne obiekty produkcyjne. Tak naprawdę inwestycje reprezentują kapitał, za pomocą którego pomnaża się bogactwo.

Inwestycje klasyfikuje się:

według wolumenu inwestycji:
1. prawdziwy;
2. budżetowy;
według okresu inwestycji:
1. krótkoterminowe;
2. średnioterminowy;
3. długoterminowy;
według celu inwestycyjnego:
1. prosty;
2. teczka;
według obszaru inwestycji:
1. produkcja;
2. nieproduktywny;
według rodzaju własności środków inwestycyjnych:
1. prywatny;
2. rząd;
3. zagraniczny;
4. mieszany;
Przez region:
1. wewnątrz kraju;
2. za granicą;
według ryzyka:
1. agresywny;
2. umiarkowany;
3. konserwatywny.

Ze względu na okresy inwestycyjne wyróżnia się inwestycje krótko-, średnio- i długoterminowe.

Inwestycje krótkoterminowe charakteryzują się inwestycjami na okres do jednego roku.

Inwestycje średnioterminowe oznaczają inwestowanie środków na okres od roku do trzech lat, natomiast inwestycje długoterminowe oznaczają inwestowanie na okres trzech lub więcej lat.

Inwestycje publiczne - ϶ᴛᴏ inwestycje publiczne realizowane przez organy rządowe i zarządcze oraz przedsiębiorstwa państwowe.

Warto zaznaczyć, że realizowane są one przez władze centralne i lokalne oraz kadrę kierowniczą kosztem budżetów, środków pozabudżetowych oraz środków pożyczonych.

Do głównych inwestycji zaliczają się inwestycje środków zagranicznych obywateli, firm, organizacji, państw.

Przez inwestycje własne (mieszane) rozumie się inwestycje dokonywane przez krajowe i zagraniczne podmioty gospodarcze.

Inwestycje w kraju i za granicą wyróżnione są w ujęciu regionalnym.

Inwestycje krajowe (krajowe) obejmują inwestycje wewnątrz kraju.

Wspólne inwestycje realizują wspólnie podmioty z kraju i państw obcych.

Inwestycje dokonywane w formie inwestycji kapitałowych dzielą się na brutto i netto.

Nie zapominaj, że inwestycje brutto mają na celu utrzymanie i zwiększenie kapitału trwałego (środków trwałych) i zapasów. Warto zaznaczyć, że składają się na nie amortyzacja, która stanowi środki inwestycyjne niezbędne do zrekompensowania utraty wartości środków trwałych, ich naprawy, przywrócenia stanu poprzedniego do stanu sprzed użytkowania produkcyjnego oraz z inwestycji netto, czyli inwestycji kapitałowych w celu zwiększenia środki trwałe poprzez budowę budynków i budowli, produkcję i montaż nowych i dodatkowych urządzeń, remonty i ulepszenia istniejących obiektów produkcyjnych.

Na poziomie mikro inwestycje odgrywają bardzo ważną rolę. Warto zaznaczyć, że są one niezbędne do zapewnienia prawidłowego funkcjonowania przedsiębiorstwa, stabilnej kondycji finansowej oraz wzrostu zysku podmiotu gospodarczego.

Efektywność wykorzystania inwestycji zależy w dużej mierze od ich struktury.

Przez strukturę inwestycji rozumie się ich układ według rodzaju, kierunku wykorzystania, źródeł finansowania itp.

Rentowność jest kluczowym kryterium strukturotwórczym, decydującym o priorytecie inwestycji.

Nadmierne inwestycje prowadzą do inflacji, niedoinwestowanie prowadzi do deflacji.

Te skrajności polityki gospodarczej są zarządzane poprzez skuteczną politykę podatkową, wydatki rządowe, monetarną i fiskalną wdrażaną przez rząd.

W ujęciu reprodukcji społecznej jako systemu produkcji, wymiany i konsumpcji inwestycje dotyczą pierwszego etapu produkcji i stanowią materialną podstawę jej rozwoju.

Inwestycje rzeczowe i finansowe

Inwestycje finansowe to zakup papierów wartościowych, a inwestycje realne to inwestycje kapitałowe w przemyśle, rolnictwie, budownictwie, edukacji itp.

Przy realnych inwestycjach głównym warunkiem osiągnięcia zamierzonych celów jest wykorzystanie istniejących aktywów trwałych do wytworzenia produktów i ich późniejsza sprzedaż.

Inwestycje finansowe oznaczają inwestowanie kapitału w różne finansowe instrumenty inwestycyjne, głównie w papiery wartościowe, w celu osiągnięcia wyznaczonych celów zarówno o charakterze strategicznym, jak i taktycznym.

Wyznaczenie celów inwestycyjnych będzie pierwszym i określeniem wszystkich kolejnych etapów procesu inwestycji finansowej. Inwestycje finansowe dzielą się na strategiczne i portfelowe.

W konsekwencji głównym czynnikiem wpływającym na wartość projektu dla takiego inwestora będzie uzyskanie dodatkowych korzyści z tytułu jego głównej działalności. Materiał został opublikowany na stronie http://site
Dlatego inwestorami strategicznymi stają się głównie przedsiębiorstwa z branż pokrewnych. Portfelowe inwestycje finansowe przeprowadzane są w celu generowania zysku lub neutralizacji inflacji w wyniku efektywnego lokowania tymczasowo dostępnych środków.

W tym przypadku instrumentami inwestycyjnymi będą rentowne typy instrumentów pieniężnych lub zyskowne typy instrumentów akcyjnych.

Ten ostatni rodzaj inwestycji staje się coraz bardziej obiecujący wraz z rozwojem krajowego rynku akcji.

W takim przypadku od menedżera finansowego wymaga się dobrej znajomości składu rynku akcji i jego instrumentów. Inwestycje finansowe obejmują inwestycje:

w akcje, obligacje i inne papiery wartościowe emitowane zarówno przez przedsiębiorstwa prywatne, jak i władze państwowe i samorządowe;
w walutach obcych;
w lokatach bankowych;
w obiekty skarbowe.

Inwestycje finansowe są wyłącznie częściowo nakierowane na zwiększenie kapitału realnego, większość z nich to bezproduktywne inwestycje kapitału.

Inwestowanie w papiery wartościowe może mieć charakter indywidualny lub zbiorowy. Inwestowanie indywidualne - nabywanie rządowych lub korporacyjnych papierów wartościowych w ramach oferty pierwszej lub na rynku wtórnym, na rynku giełdowym lub pozagiełdowym.

Inwestowanie zbiorowe charakteryzuje się nabywaniem jednostek uczestnictwa lub udziałów w spółkach inwestycyjnych lub funduszach.

Inwestowanie w papiery wartościowe oferuje inwestorom największe możliwości i największą różnorodność.

Dotyczy to wszelkich rodzajów transakcji dokonywanych podczas operacji na papierach wartościowych, jak również samych rodzajów papierów wartościowych.

Na całym świecie tego typu inwestycje uznawane są za najbardziej dostępne.

Inwestycje w walutach obcych są jednym z najprostszych rodzajów inwestycji.

Cieszy się dużą popularnością wśród inwestorów, zwłaszcza w warunkach stabilnej gospodarki i niskiej inflacji.

Istnieją następujące główne sposoby inwestowania w walutę obcą:

zakup waluty gotówkowej na giełdzie walutowej;
zawarcie kontraktu futures na jedną z giełd walutowych;
otwarcie rachunku bankowego w walucie obcej;
zakup walut obcych za gotówkę w bankach i kantorach.

Niewątpliwymi zaletami inwestowania w lokaty bankowe będzie prostota i dostępność tej formy inwestycji, szczególnie dla inwestorów indywidualnych.

Inwestycje finansowe, będąc stosunkowo samodzielną formą inwestowania, będą jednocześnie ogniwem łączącym na ścieżce konwersji kapitału w inwestycje realne.

Przy zawiązywaniu i organizacji spółki akcyjnej, w przypadku podwyższenia jej kapitału docelowego, w pierwszej kolejności emitowane są nowe akcje, a następnie realne inwestycje. Na podstawie powyższego dochodzimy do wniosku, że inwestycje finansowe odgrywają ważną rolę w procesie inwestycyjnym.

Prawdziwe inwestycje okazują się niemożliwe bez inwestycji finansowych, a inwestycje finansowe uzyskują inny logiczny wniosek w realizacji inwestycji rzeczywistych.

Do inwestycji realnych zalicza się inwestycje:

w kapitale trwałym;
do zapasów;
w wartości niematerialne i prawne.

Jednocześnie inwestycje w środki trwałe obejmują inwestycje kapitałowe oraz inwestycje w nieruchomości.

W przyjętej na świecie klasyfikacji nieruchomością jest grunt, a także wszystko to, co znajduje się nad i pod powierzchnią ziemi, w tym wszystkie przedmioty z nią związane, niezależnie od tego, czy są pochodzenia naturalnego, czy też zostały stworzone ręką ludzką.

Pod wpływem postępu naukowo-technicznego w kształtowaniu materialnej i technicznej bazy produkcji wzrasta rola badań naukowych, kwalifikacji, wiedzy i doświadczenia pracowników.

Dlatego w nowoczesnych warunkach koszty nauki, edukacji, szkolenia i przekwalifikowania personelu itp. W istocie będą produktywne, a w niektórych przypadkach uwzględnione w koncepcji realnej inwestycji.

Stąd w ramach inwestycji realnych wyróżnia się trzeci element – inwestycje w wartości niematerialne i prawne.

Inwestycje krótko i długoterminowe

Jak wiadomo, prawidłowe i szybkie wdrożenie działań w tym zakresie pozwala przedsiębiorstwu nie tylko nie utracić swoich głównych przewag w walce z konkurentami o utrzymanie rynku dla swoich towarów, ale także udoskonalić technologie produkcji, a tym samym zapewnia dalszą efektywność działalności i wzrostu zysków.

Wszystkie główne funkcje zarządcze realizowane są w ramach jednego planu strategicznego, opracowanego w celu zapewnienia realizacji ogólnej koncepcji.

Wybór ścieżek rozwoju inwestycji w ramach jednego planu strategicznego nie będzie zadaniem łatwym. Osiąganie celów wiąże się z opracowaniem i wdrożeniem specjalnych strategii.

Jednym z nich będzie długoterminowa strategia inwestycyjna. Jest to proces dość złożony, gdyż wiele czynników wewnętrznych i zewnętrznych w różny sposób wpływa na sytuację finansowo-ekonomiczną przedsiębiorstwa.

W ostatnim czasie coraz większą popularnością cieszy się budowa modeli pomagających ocenić perspektywy rozwoju inwestycyjnego przedsiębiorstw.

Głównymi zadaniami modelowania w zakresie działalności finansowej i inwestycyjnej będzie wybór opcji decyzji zarządczych, prognozowanie priorytetowych obszarów rozwoju oraz identyfikacja rezerw na zwiększenie efektywności przedsiębiorstwa jako całości.

W inwestowaniu długoterminowym dużą popularnością cieszy się wykorzystanie różnego rodzaju macierzy, konstrukcja i analiza modeli współczynników początkowych układów.

Istnieją trzy wskaźniki, na podstawie których wybierana jest strategia inwestycyjna: potencjał produkcyjny i ekonomiczny przedsiębiorstwa, atrakcyjność rynku oraz cechy jakościowe wytwarzanego produktu (praca, usługi). Należy pamiętać, że każdy z nich będzie złożony wskaźnik.

Warto powiedzieć, że każda konkretna sytuacja zakłada określony sposób zachowania w inwestowaniu długoterminowym. Jeśli oceniać je według ogólnych kryteriów, takich jak wielkość inwestycji kapitałowych, rodzaje reprodukcji środków trwałych, czas inwestycji, stopień akceptowalnego ryzyka i inne, to proponuje się wyróżnić pięć możliwych długoterminowych strategii inwestycyjnych:

agresywny rozwój (aktywny wzrost);
umiarkowany wzrost;
doskonalenie przy stałym poziomie wzrostu;
powstrzymywanie spadku i opracowywanie nowych produktów;
aktywne przekształcenie lub likwidacja. Strategia umiarkowanego wzrostu pozwala przedsiębiorstwom

nieznacznie spowolnić tempo swojego rozwoju i wzrostu wolumenów produkcji. Zauważmy, że nie ma już potrzeby znacznego zwiększania potencjału produkcyjnego w stosunkowo krótkim czasie. Jeżeli rynek ten już się ukształtował, to przedsiębiorstwo musi tradycyjnie inwestować w stopniowe rozszerzanie swojej działalności, a także przeznaczać środki na zwiększanie swoich przewag konkurencyjnych, w szczególności na poprawę cech jakościowych swoich produktów, w sektorze usług, co skorzysta także konkurencja.

Zalety i wady inwestycji finansowych i realnych. Inwestycje finansowe i rzeczowe, ich charakterystyka

Formy inwestowania i ich różnice

Klasyfikacja i rodzaje inwestycji

Inwestycje rzeczowe i finansowe

Inwestycje krótko i długoterminowe

Odzyskiwanie hasła